Les actions asiatiques ont chuté vendredi après qu’une série de responsables de la Réserve fédérale ont indiqué qu’ils allaient lutter agressivement contre l’inflation, et l’indice Nasdaq 100 a chuté à son plus bas niveau depuis octobre.
Les actions ont chuté dans toute la région, avec des indices en baisse de plus de 1% au Japon et en Corée. Les contrats à terme américains ont augmenté après que les actions américaines aient chuté jeudi, en particulier les sociétés technologiques, considérées comme les plus sensibles à une hausse des taux. Les rendements du Trésor ont augmenté, tandis que les rendements japonais à cinq ans ont grimpé à leur plus haut niveau depuis 2016.
Lael Brainard, gouverneur de la Fed, a déclaré que les autorités pourraient relever les taux dès le mois de mars afin de s’assurer que les pressions générationnelles sur les prix sont maîtrisées. Le président de la Banque fédérale de réserve de Philadelphie, Patrick Harker, et le directeur général de la Banque de Chicago, Charles Evans, se sont joints à leurs collègues du conseil pour appeler à une hausse des taux d’intérêt cette année.
Le relèvement des taux – conséquence d’une forte croissance économique – pourrait pousser les investisseurs vers les valeurs de rendement, qui ont tendance à être plus cycliques et à offrir des flux de trésorerie à court terme.
« Nous sommes dans une situation où une grande partie de ce qui a été positif pour les actions pourrait passer à neutre ou négatif », a déclaré Sarah Hunt, gestionnaire de portefeuille chez Alpine Woods Capital Investors. « Bien qu’il y ait encore peu d’alternatives, cela rend le marché boursier mûr pour plus de volatilité au cours des prochains mois, car nous voyons comment les données se déroulent et comment la Fed réagit. »
En outre, les bénéfices pourraient entrer en jeu : selon Gina Martin Adams, stratège en chef pour les actions chez Bloomberg Intelligence, l’écart de valorisation entre les grandes entreprises technologiques et le reste du marché devrait se réduire, car le rythme de croissance des bénéfices par action reste inférieur à celui du S&P 500 au quatrième trimestre.
Les prix payés aux fabricants américains ont ralenti en décembre, les deux principaux moteurs de l’inflation en 2021 – les denrées alimentaires et l’énergie – ayant diminué par rapport au mois précédent, ce qui constitue un répit dans la récente tendance à la forte croissance. Dans le même temps, les fabricants ont continué à lutter contre les pénuries de divers matériaux, l’offre limitée de main-d’œuvre et les obstacles au transport qui ont provoqué une flambée des prix l’année dernière.
En Asie, la Banque de Corée a relevé vendredi ses taux d’intérêt pour la troisième fois depuis l’été. Cette rare augmentation rétroactive des taux indique probablement que le gouverneur Lee Ju-yeol est de plus en plus réticent à attendre le prochain mouvement, suite aux récents signaux indiquant que la Fed est susceptible d’augmenter les coûts d’emprunt plus tôt et plus agressivement.
Le pétrole s’est dirigé vers une quatrième hausse hebdomadaire, la plus longue depuis octobre, sur fond de signes de resserrement du marché.
Voici quelques événements clés à venir :
Wells Fargo, Citigroup et JPMorgan publieront leurs résultats vendredi.
Les stocks des entreprises américaines, la production industrielle, le sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan et les ventes au détail seront publiés vendredi.
Le président de la Fed de New York, John Williams, s’exprimera vendredi.
Actions
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 ont gagné 0,2%. Jeudi, l’indice a chuté de 1,4%.
Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 ont gagné 0,2 %, alors que l’indice avait chuté de 2,6 % jeudi.
Le S&P/ASX 200 a baissé de 1,1%.
Le Topix est en baisse de 1,4 %.
Le Kospi est en baisse de 1,4 %.
Le Hang Seng a baissé de 0,4 %.
Les contrats à terme de l’Euro Stoxx 50 sont en baisse de 0,7 %.
Devises
L’indice Bloomberg Dollar Spot a baissé de 0,2%.
L’euro s’est renforcé de 0,1 % à 1,1470 $.
Le yen japonais a augmenté de 0,4 % à 113,78 par dollar.
Obligations
Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a augmenté de deux points de base pour atteindre 1,72 %.
Le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a baissé d’environ un point de base pour atteindre 1,85 %.
Le rendement japonais à cinq ans a augmenté de deux points de base pour atteindre moins 0,02 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a peu varié, à 82,15 dollars le baril.
L’or a augmenté de 0,2 % à 1 826,97 $ l’once.
