Résumé du marché : les actions et les contrats à terme américains sont stables, la livre turque chute

Les actions ont chuté au Japon et ont été mitigées en Chine, où la banque centrale a augmenté l’offre quotidienne de liquidités et où les responsables ont élargi le processus d’impôt foncier. Des signes indiquant qu’il faudra au moins cinq ans avant que les autorités ne mettent en œuvre une taxe foncière à l’échelle nationale ont soutenu certains métaux industriels.

Les contrats à terme sur les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont fluctué, et le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a augmenté. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a prévenu vendredi que l’inflation pourrait rester plus élevée plus longtemps. Il a indiqué que la Fed commencera bientôt à réduire ses achats d’obligations mais qu’elle restera patiente quant à la hausse des taux. Les contrats à terme européens ont augmenté. Le dollar et le yen ont baissé.

La lire a chuté après que le président turc Recep Tayyip Erdogan a déclaré que dix ambassadeurs, dont ceux des États-Unis, de l’Allemagne et de la France, n’étaient plus les bienvenus. Ils ont exigé la libération de l’homme d’affaires et philanthrope.

Les actions mondiales sont restées résistantes malgré les risques liés aux pressions sur les prix causées par les contraintes de la chaîne d’approvisionnement et la hausse des coûts de l’énergie.

La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, est parmi ceux qui conseillent que la situation de l’inflation reflète une douleur temporaire qui s’atténuera dans la seconde moitié de 2022. Les investisseurs s’inquiètent du fait que le resserrement de la politique monétaire pour maintenir l’inflation à distance déclenchera la volatilité.

La Fed est devenue de plus en plus belliqueuse en réponse aux pressions inflationnistes, « nous pouvons donc nous attendre à davantage de hausses de taux que ce que le marché prévoit actuellement », a déclaré Rajeev de Mello, directeur général de Deep Learning Investments, sur Bloomberg Television. « On craint que des baisses de taux plus rapides ou une Fed faucon créent un risque de ralentissement. »

Les opérateurs surveillent également l’apparition de la souche du virus delta en Chine, qui devrait s’aggraver. Le pays a tenté d’apaiser les craintes d’un ralentissement économique en publiant un long commentaire dans les médias d’État expliquant comment le gouvernement gère les risques et reste confiant quant à la réalisation de ses objectifs pour cette année.

« Ce nouveau groupe Covid signifie probablement que les ventes au détail seront un peu plus faibles à la fin de l’année », a déclaré Julia Wang, stratège du marché mondial chez JPMorgan Private Bank, sur Bloomberg Television. « Néanmoins, l’impact global devrait être relativement court, car nous constatons que les autorités s’améliorent généralement pour tester, surveiller et freiner ces groupes. »

Aux États-Unis, les cinq plus grandes entreprises technologiques publieront leurs résultats dans les prochains jours, ce qui préfigure un test du sentiment des investisseurs. Ailleurs, la réunion de la Banque centrale européenne cette semaine sera suivie de près pour obtenir des indications sur son programme pandémique d’achat d’obligations.

L’or a atteint 1 800 dollars l’once et le pétrole a prolongé sa hausse. L’Arabie saoudite a déclaré que l’alliance OPEP+ devait maintenir une approche prudente de la gestion de l’offre mondiale de pétrole, compte tenu de la menace que la pandémie fait toujours peser sur la demande. Le bitcoin s’échangeait autour de 62 000 dollars.

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Voici quelques événements à suivre cette semaine :

Bénéfices : Amazon, Apple, Facebook, Microsoft, Twitter, Samsung Electronics, China Vanke, PetroChina, Ping An Insurance Group. Australie : Indice des prix à la consommation, mercredi. Stocks des grossistes américains, biens durables américains, mercredi. Décision de politique monétaire de la Banque du Japon, briefing, jeudi. Décision sur les taux d’intérêt de la BCE, briefing de la présidente Christine Lagarde, jeudi. PIB américain, demandes initiales d’allocations chômage, jeudi. Réunion conjointe des ministres des finances et de la santé du G20 avant le sommet des dirigeants du week-end, vendredi.

Quelques mouvements majeurs du marché :

Stocks

Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 ont augmenté de 0,1% à 6h56 à Londres. L’indice S&P 500 a baissé de 0,1%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 ont augmenté de 0,2%. Le Nasdaq 100 a reculé de 0,9 % et l’indice Topix du Japon de 0,2 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a progressé de 0,3 %. L’indice Kospi de la Corée du Sud a augmenté de 0,6 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a peu varié. L’indice composite de Shanghai a augmenté de 0,4 % et l’indice Euro Stoxx 50 de 0,3 %.

Devises

Le yen japonais s’est négocié à 113,58 par dollar, en baisse de 0,1%. Le yuan d’outre-mer s’est négocié à 6,3748 par dollar. L’indice Bloomberg Dollar Spot était en baisse de 0,1%. L’euro était à 1,1659$.

Obligations

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté d’environ un point de base, à 1,64 %, tandis que le rendement des obligations australiennes à 10 ans a diminué d’un point de base, à 1,79 %.

Produits de base

Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 0,9% pour atteindre 84,52 dollars le baril. L’or était à 1 800,51 $ l’once, en hausse de 0,4 %.