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En bref : • Coinbase vise à démocratiser les crypto-monnaies en offrant une plateforme accessible qui supporte 103 cryptoactifs pour le trading et 158 pour la garde, avec 73 millions d'utilisateurs vérifiés. • L'avantage concurrentiel de l'entreprise repose sur sa notoriété, son approche réglementaire et sa sécurité exceptionnelle - elle n'a jamais été piratée depuis sa création en 2012. • 88% des revenus de Coinbase proviennent des frais de transaction, rendant l'entreprise sensible à la volatilité des crypto-monnaies, mais elle cherche à diversifier ses sources de revenus vers les abonnements et services. • Coinbase développe de nouvelles offres comme Coinbase Cloud, Coinbase NFT et Coinbase Wallet pour stabiliser ses revenus et passer d'une phase d'investissement à une phase d'utilité. |
Après avoir presque triplé de valeur en 2021, le marché des crypto-monnaies a reculé début 2022. Néanmoins, vous pouvez surveiller cette classe d’actifs pour éventuellement faire votre premier investissement dans ce domaine. La possibilité d’obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché boursier attire définitivement l’attention sur les monnaies numériques.
Si vous êtes novice en matière de crypto-monnaies, il est intéressant d’investir dans Coinbase Global (NASDAQ:COIN) pour vous familiariser avec ce secteur en pleine expansion. Voici pourquoi.
Construire la crypto-économie
La mission de Coinbase est d' »accroître la liberté économique dans le monde » et les crypto-monnaies semblent être la solution pour y parvenir. Le principe même de la société repose sur la conviction que le système financier actuel est obsolète, qu’il est truffé d’intermédiaires coûteux et qu’il n’est ni équitable ni accessible à tous les habitants de la planète. Crypto, en revanche, est un réseau mondial impartial et ouvert à toute personne disposant d’une connexion Internet.
Bien que beaucoup de gens connaissent cette société comme un courtier en crypto-monnaies, Coinbase veut alimenter la crypto-économie et la faire entrer dans le grand public. Actuellement, les clients particuliers et institutionnels peuvent acheter et vendre des crypto-monnaies sur sa plateforme, et les développeurs peuvent utiliser la technologie de Coinbase pour créer des projets basés sur la blockchain. Au 30 septembre, Coinbase comptait 73 millions d’utilisateurs vérifiés et prenait en charge 103 cryptoactifs pour la négociation et 158 pour la garde.
L’avantage concurrentiel de l’entreprise provient de la forte notoriété de sa marque, de son approche axée sur la réglementation et de son souci constant de la sécurité. Coinbase a travaillé avec les agences gouvernementales depuis le début et a même proposé des changements de politique pour l’industrie des crypto-monnaies. Plus impressionnant encore, depuis sa création en 2012, Coinbase n’a jamais été piraté, un exploit remarquable étant donné qu’il s’agit de l’une des plus anciennes entreprises de courtage et d’échange de crypto-monnaies.
Coinbase espère devenir un outil majeur pour les personnes qui souhaitent avoir accès à toutes les crypto-monnaies. Tout comme nos grands-parents peuvent aujourd’hui utiliser les iPhones d’Apple sans aucun problème, Coinbase veut mettre l’accent sur la facilité d’utilisation pour faire entrer un milliard de personnes dans la cryptoéconomie. C’est un objectif incroyable.
La volatilité est normale
Le principal obstacle à la propriété directe des crypto-monnaies est leur volatilité. Même le Bitcoin (CRYPTO:BTC) et l’Ethereum, les deux crypto-monnaies les plus précieuses et les plus développées avec une capitalisation boursière combinée de plus de 0,965 milliard de dollars (au 24 janvier), connaissent souvent des mouvements de prix quotidiens de 5 % ou plus. Une telle volatilité est presque sans précédent pour les actions de premier ordre. Investir dans cette classe d’actifs qui n’a pas encore fait ses preuves signifie avoir le courage de résister aux hauts et aux bas du marché et rester concentré sur le long terme.
Étant donné que 88 % des revenus de Coinbase au cours de son dernier trimestre déclaré (terminé le 30 septembre) provenaient des frais de transaction, il n’est pas surprenant que la société soit sujette à l’imprévisibilité des prix des crypto-monnaies. Lorsque les prix des crypto-monnaies augmentent, le volume des échanges augmente, et Coinbase en profite. Cependant, l’inverse est également vrai. Les investisseurs qui vendent leurs crypto-monnaies génèrent également des frais de transaction pour la plateforme d’échange qu’ils ont choisie. Les investisseurs potentiels doivent garder cela à l’esprit.
Et même si la part du bitcoin dans le volume total des transactions a tendance à baisser, passant de 39 % au premier trimestre 2021 à 19 % au trimestre le plus récent, les actions de Coinbase ont toujours tendance à suivre de près l’évolution du prix de cette cryptocurrency majeure. Par conséquent, les actionnaires doivent se préparer à un parcours semé d’embûches. Cependant, je pense qu’avec le temps, le marché commencera à découpler le prix du bitcoin de l’activité principale de Coinbase.
En effet, l’objectif est de faire en sorte que les revenus provenant des abonnements et des services de Coinbase représentent une part plus importante de l’activité globale. Alors que l’industrie cryptographique passe de la phase d’investissement à la phase d’utilité, la direction espère que des offres telles que Coinbase Cloud, un outil d’infrastructure pour les développeurs de blockchain, Coinbase NFT, une place de marché bientôt disponible pour les jetons non volatils (NFT), et Coinbase Wallet, une application conviviale qui permet aux utilisateurs d’accéder à des applications décentralisées, ajouteront un niveau de stabilité aux revenus.
Se jeter dans les eaux des crypto-monnaies peut être un défi. L’industrie évolue rapidement et il y a encore beaucoup d’incertitude sur le marché aujourd’hui. Je vous félicite d’essayer de mieux vous informer sur cet espace, et je pense que les actions de Coinbase représentent un investissement intéressant pour ceux qui ne connaissent pas les crypto-monnaies.
Je m’appelle Thierry Jacques, niçois, et l’actu assurance, c’est mon quotidien. J’ai toujours aimé anticiper l’imprévisible. Un jour, une clause oubliée a sauvé tout un immeuble. Comme quoi, le diable se cache dans les détails… et parfois, il sauve la mise !
