Les marchés boursiers américains ont fluctué vendredi et les bons du Trésor sont restés stables dans l’attente d’un rapport clé sur l’emploi qui pourrait alimenter les attentes d’une réduction plus rapide des mesures de relance de la Réserve fédérale.
Les contrats sur les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont fluctué, tandis que les contrats à terme européens ont augmenté. Les acheteurs de la baisse de jeudi ont alimenté la meilleure hausse de l’indice S&P 500 depuis la mi-octobre, signe que certaines des pires craintes concernant la souche du virus omicron se dissipent.
La plupart des actions asiatiques ont augmenté, notamment au Japon. Mais à Hong Kong, un indice des entreprises technologiques chinoises a chuté. Les investisseurs ont été effrayés par le projet de la société de livraison Didi Global Inc. de retirer ses actions du marché américain sous la pression de Pékin et de l’examen croissant des entreprises chinoises qui font du commerce en Amérique.
Les rendements du Trésor ont conservé l’essentiel de la hausse enregistrée lors de la réunion américaine, au cours de laquelle les responsables de la Fed ont plaidé en faveur d’un retrait plus rapide du soutien politique dans un contexte d’inflation élevée. Le dollar a augmenté. Le pétrole s’est amélioré après que l’OPEP+ a accepté d’augmenter sa production, mais a laissé la place à des ajustements rapides en raison de perspectives assombries.
La volatilité des actifs reste élevée, reflétant l’évolution de la Fed vers une orientation moins généreuse de sa politique monétaire et l’incertitude quant à l’impact de l’épidémie d’omicron sur la reprise mondiale. L’espoir est que les vaccins restent efficaces ou qu’ils puissent être adaptés pour faire face à la situation. Au moins cinq cas d’omicron ont été détectés dans l’État de New York et continuent de se propager dans le monde entier.
« L’environnement des marchés est en train de changer », a déclaré Steven Wieting, stratège en chef des investissements à la Citigroup Private Bank, sur Bloomberg Television. « La politique monétaire, la politique fiscale, tout s’essouffle. Cela ne signifie pas un ralentissement du marché. Mais cela ne ressemblera pas à la reprise, à la forte reprise que nous avons observée dans presque tous les actifs au cours de l’année dernière. «
Points de vue de la Fed
Le gouverneur de la Fed, Randal Quarles, le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, et son homologue de San Francisco, Mary Daly, expliquent les raisons d’une réduction plus rapide des achats d’obligations. Cela a renforcé un message similaire du président Jerome Powell en début de semaine.
Les demandes d’allocations chômage sont restées faibles selon les dernières données américaines, ce qui suggère une nouvelle progression du marché du travail. Les opérateurs attendent les chiffres de l’emploi de vendredi, qui pourraient influencer les attentes quant au rythme du resserrement de la politique de la Fed. Bloomberg Economics s’attend à un rapport solide.
Ailleurs, le promoteur immobilier de Hong Kong Kaisa Group Holdings Ltd. a chuté après avoir échoué à obtenir l’approbation d’un échange de dettes, soulignant les difficultés du secteur immobilier chinois. Grab Holdings Ltd, la plus grande société d’expédition et de livraison d’Asie du Sud-Est, a chuté lors de son premier jour de cotation aux États-Unis.
Elon Musk a vendu pour un milliard de dollars supplémentaires d’actions de Tesla Inc. afin de remplir ses obligations fiscales liées à l’exercice d’options sur actions.
Événements clés à suivre cette semaine :
Rapport sur l’emploi américain, commandes d’usines, biens durables vendredi.
Quelques mouvements majeurs sur les marchés :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient stables à 7h30 à Londres. L’indice S&P 500 est en hausse de 1,4%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 sont en baisse de 0,1%. Le Nasdaq 100 a augmenté de 0,7 %. L’indice Topix du Japon a augmenté de 1,6 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a progressé de 0,2 %. L’indice Kospi de la Corée du Sud a augmenté de 0,8%. L’indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 0,5%. L’indice composite de Shanghai de la Chine a augmenté de 0,9%. Les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0,6%.
Devises
L’indice Bloomberg Dollar Spot était en hausse de 0,2%. L’euro était à 1,1285$. Le yen japonais était à 113,32 par dollar, en baisse de 0,2%. Le yuan d’outre-mer était à 6,3719 par dollar.
Obligations
Le rendement des obligations d’État à 10 ans était de 1,44 %. Le rendement des obligations australiennes à 10 ans a baissé de sept points de base pour atteindre 1,61 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 1,9% pour atteindre 67,74 dollars le baril. L’or était à USD 1 771 par once, en hausse de 0,1%.
