Groupe saoudien Tadawul a fait un bond lors de son entrée en bourse à Riyad après que la bourse ait levé 1 milliard de dollars lors d’une première offre publique fortement sursouscrite.
Le titre a ouvert à 115,4 riyals mercredi et a ensuite augmenté jusqu’à 22% à 127,6 riyals. Tadawul a fixé le prix de l’introduction en bourse à 105 riyals par action, soit l’extrémité supérieure de sa fourchette indicative, après avoir reçu des ordres d’une valeur de 458 milliards de riyals (122 milliards de dollars) de la part des investisseurs.
Cette introduction en bourse, qui est la deuxième plus importante de l’année après celle d’ACWA Power International (1,2 milliard de dollars) en octobre, intervient à un moment où les pays du Moyen-Orient redoublent d’efforts pour vendre des actions de sociétés privées et accroître la liquidité de leurs marchés boursiers.
L’Arabie saoudite a joué un rôle de premier plan dans la région, avec le lancement des actions d’ACWA Power et de l’unité de services Internet de Saudi Telecom Co., qui ont toutes deux suscité une forte demande de la part des investisseurs et ont dépassé la limite quotidienne dès le premier jour de négociation. Abu Dhabi a également connu un boom des introductions en bourse, tandis que Dubaï a annoncé son intention de coter une dizaine d’entreprises publiques.
L’indice de référence saoudien a eu le vent en poupe cette année, portant ses gains pour 2021 à 37 % en octobre. Toutefois, il a récemment réduit son avance, l’émergence d’une variante omicron ayant mis à l’épreuve le sentiment des investisseurs mondiaux.
Dans le monde entier, l’abondance de liquidités et la relance des marchés boursiers ont permis de lever un montant record de 616 milliards de dollars depuis le début de l’année, même si des fissures ont commencé à apparaître ces derniers mois, les pressions inflationnistes pesant sur les actions.
L’introduction en bourse de Tadawul est prévue depuis au moins 2016, date à laquelle elle a engagé HSBC Holdings Plc comme conseiller. Ce dernier a mis l’offre en suspens pendant que la bourse passait par le processus d’élargissement de l’accès aux investisseurs étrangers, puis a organisé la cotation en 2019 d’Aramco, la plus grande jamais réalisée au monde.
Le processus a été repris au début de cette année et Tadawul a remplacé HSBC par Citigroup Inc, JPMorgan Chase & ; Co et SNB Capital en tant que conseillers financiers et coordinateurs mondiaux. Il devrait s’agir de la plus importante offre dans le secteur coté depuis l’introduction en bourse d’Euronext en 2014, pour un montant de 1,2 milliard de dollars.
