Les actions en Asie sont restées stables lundi, les investisseurs surveillant l’impact des pressions sur les prix sur la politique monétaire et le rythme de la reprise économique. Les rendements du Trésor ont augmenté.
Les actions au Japon et à Hong Kong ont baissé, tandis que la Chine a augmenté. Les contrats à terme américains ont baissé après que tous les principaux indices boursiers américains aient atteint des sommets vendredi, l’indice S&P 500 affichant son cinquième gain hebdomadaire consécutif. Ceci après une augmentation plus importante que prévu et généralisée des salaires américains, qui a également montré un bond des gains horaires moyens.
Les obligations australiennes ont augmenté après que le rendement du billet du Trésor américain à 10 ans soit passé sous la barre des 1,5 % vendredi. Les marchés suivront de près les données sur les prix à la consommation aux États-Unis cette semaine. Le dollar a augmenté.
En Chine, le parti communiste se réunira cette semaine pour la première fois depuis plus d’un an. Ce rassemblement devrait ouvrir la voie à une prolongation du mandat du président Xi Jinping, qui a agité les marchés avec sa campagne de « prospérité partagée » visant à redistribuer la richesse nationale.
Le débat sur l’inflation continue de jeter une ombre sur les marchés, qui ont été réconfortés par une solide saison de bénéfices malgré la hausse de l’inflation et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement. Le président de la Banque fédérale de réserve de Kansas City, Esther George, a déclaré que le risque d’une période prolongée d’inflation élevée a augmenté et que les arguments en faveur de la patience ont diminué.
« L’inflation est désormais un vent contraire majeur », a déclaré Dana D’Auria, l’un des responsables des investissements d’Envestnet, à Bloomberg Television. « Il y a actuellement un décalage entre certaines des attentes que nous avons en matière d’inflation et ce que les consommateurs ressentent sur le terrain. »
Selon Bloomberg Intelligence, les prix à la consommation aux États-Unis devraient afficher mercredi la plus forte pression sur les prix depuis 30 ans, en raison des contraintes de la chaîne d’approvisionnement et de la hausse des prix de l’énergie.
Les chiffres de l’IPC d’octobre et de novembre « sont des considérations super-importantes pour la direction que la Fed va prendre », a déclaré Mahjabeen Zaman, directeur des investissements de Citigroup, à Bloomberg Radio. « Nous pensons qu’il y a un risque de hausse dans ces deux chiffres de l’IPC, et par conséquent, il y a effectivement un risque que la Fed accélère effectivement le rythme des achats d’actifs. »
En ce qui concerne l’avenir de l’économie, la Chine a affiché un excédent commercial mensuel record en octobre, grâce à l’envolée des exportations, soulignant le soutien apporté à l’économie chinoise, qui a fortement ralenti ces derniers mois. Aux États-Unis, la Chambre des représentants a approuvé vendredi le plus important paquet d’infrastructures américain depuis des décennies.
Ailleurs, le pétrole a augmenté alors que les traders évaluaient les chances de libérer du brut de la réserve stratégique américaine de pétrole après que l’OPEP+ ait résisté à l’appel du président Joe Biden pour une augmentation plus rapide de l’offre. Le bitcoin s’échangeait autour de 66 000 dollars.
Ce qu’il faut voir cette semaine :
La session de prise de décision du Comité central du Parti communiste chinois commence lundi. Jusqu’au 11 novembre. Mary Daly, présidente de la Banque de la Réserve fédérale de San Francisco, prendra la parole mardi. Financement global de la Chine, masse monétaire, nouveaux prêts en yuans mardi. Indice des prix à la production en Chine Mercredi. Stocks des grossistes américains, indice des prix à la consommation, demandes initiales d’allocations chômage mercredi. Le Trésor américain était fermé en raison du Veterans Day jeudi. La Chine organise chaque année la Journée des célibataires, la plus grande fête du shopping au monde, au cours de laquelle des géants du commerce électronique tels qu’Alibaba et JD.com Inc. attirent les acheteurs pour leur faire faire de bonnes affaires jeudi.
Quelques mouvements majeurs du marché :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient en baisse de 0,1% à 6h48 à Londres. L’indice S&P 500 est en hausse de 0,4%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 sont en baisse de 0,4%. Le Nasdaq 100 a progressé de 0,1%, tandis que l’indice Topix a perdu 0,3%. L’indice australien S&P/ASX 200 a baissé de 0,1%. L’indice Kospi a baissé de 0,3%. L’indice Hang Seng a baissé de 0,7%. L’indice Shanghai Composite a augmenté de 0,2. Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont peu changé.
Devises
Le yen japonais s’échangeait à 113,62 par dollar, en baisse de 0,2%. Le yuan d’outre-mer était à 6,3957 par dollar. L’indice Bloomberg Dollar Spot était en hausse de 0,1%. L’euro était à 1,1567$.
Obligations
Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a augmenté d’environ un point de base pour atteindre 1,46 %, tandis que le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a diminué de six points de base pour atteindre 1,75 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 1,3 % pour atteindre 82,29 dollars le baril. L’or était à USD 1 817,33 l’once.
