La plupart des actions asiatiques ont chuté en même temps que les contrats à terme américains et européens jeudi, après que l’inflation américaine ait relancé les appels à une hausse des taux d’intérêt dès mars.
Les actions ont chuté au Japon et à Hong Kong, où un indicateur des actions technologiques chinoises a reculé après avoir enregistré le plus fort bond en trois mois. Les promoteurs immobiliers chinois ont chuté alors que les sociétés immobilières endettées doivent faire face à une vague de paiements clés cette semaine. Les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont terminé en hausse mercredi.
L’indicateur du dollar est resté stable. Il a connu sa plus mauvaise séance depuis le mois de mai en raison de la faible réaction des rendements du Trésor et du fait qu’une grande partie des prévisions de hausse des taux ont déjà été intégrées dans les prix. L’indice des prix à la consommation américain a augmenté au rythme le plus rapide depuis 1982, conformément aux prévisions.
Les rendements du Trésor ont fortement augmenté cette année en raison des paris croissants sur au moins trois hausses de taux par la Réserve fédérale en 2022. Les traders ont maintenu leurs paris sur une hausse des taux en mars après les données sur l’inflation.
Les données sur l’inflation aux États-Unis sont arrivées après que le président de la Fed, Jerome Powell, se soit engagé à freiner les pires pressions sur les prix depuis quarante ans sans faire dérailler la reprise économique pandémique. Lael Brainard, gouverneur de la Fed, dans des remarques préparées pour une audition devant la commission bancaire du Sénat où elle sera confirmée dans ses fonctions, a déclaré que la tâche la plus urgente de la banque centrale américaine est de s’attaquer à l’inflation et de la ramener à 2 % tout en maintenant une reprise inclusive.
« L’inflation sera présente, qu’ils augmentent ou non les taux, et les problèmes économiques ne feront qu’aggraver la situation », a déclaré Shana Sissel, responsable de la stratégie de marché chez Strategic Wealth Partners, à Bloomberg Television. « Je crains qu’il y ait une certaine volatilité sur le marché et que notre économie ralentisse de manière significative. »
Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré au Wall Street Journal que quatre hausses de taux pourraient être justifiées cette année en raison de l’inflation élevée. Par ailleurs, la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, et le chef de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, se sont prononcés en faveur d’une hausse des taux en mars.
L’économie américaine a progressé à un rythme modéré au cours des dernières semaines de l’année dernière et les attentes des entreprises en matière de croissance pour les mois à venir se sont refroidies par endroits, a indiqué la Fed dans son enquête Beige Book.
Ailleurs, le pétrole a maintenu ses gains en raison des signes d’une offre restreinte. Le bitcoin s’est échangé autour de 44 000 dollars alors que les données sur l’inflation ont relancé le débat sur la question de savoir si la crypto-monnaie est une couverture contre la hausse des prix à la consommation.
Voici quelques événements clés de cette semaine :
Les demandes initiales d’allocations chômage et l’indice des prix à la production seront publiés jeudi aux États-Unis. Audition de Lael Brainard, candidate à la vice-présidence de la Fed, par la commission bancaire du Sénat américain, jeudi. Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, et le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, prendront la parole jeudi. Décision de politique générale et briefing de la Banque de Corée vendredi. Wells Fargo, Citigroup et JPMorgan publieront leurs résultats vendredi. Stocks des entreprises américaines, production industrielle, sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, ventes au détail vendredi. Le président de la Fed de New York, John Williams, s’exprimera vendredi.
Quelques mouvements majeurs du marché :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 sont en baisse de 0,2% à 5h55 à Londres. L’indice S&P 500 est en hausse de 0,3%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 ont perdu 0,3%. Le Nasdaq 100 a progressé de 0,4 %, tandis que l’indice Topix a reculé de 0,6 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a augmenté de 0,5%. L’indice Kospi a baissé de 0,4%. L’indice Hang Seng a baissé de 0,3%. L’indice Shanghai Composite a baissé de 0,9%. Les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 ont baissé de 0,2%.
Devises
Le yen japonais était à 114,50 par dollar. Le yuan d’outre-mer s’échangeait à 6,3662 par dollar. L’indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé. L’euro était à 1,1446 $.
Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans s’est établi à 1,74 %, tandis que celui des obligations australiennes à 10 ans a baissé d’un point de base, à 1,86 %.
Produits de base
Le pétrole brut West Texas Intermediate était à 82,46 $ le baril, en baisse de 0,2 %. L’or était à 1 827,16 $ l’once.
