Eli Lilly (LLY) est l’une des sociétés les mieux gérées de l’industrie pharmaceutique, avec un portefeuille axé sur le diabète qui a constamment enregistré une croissance sans risque significatif de perte d’exclusivité. Mais les chiffres les plus élevés ne sont qu’une partie de l’histoire. Eli Lilly a également fait ses preuves en matière d’augmentation des marges grâce à des améliorations de l’efficacité.
Ce que nous voyons aujourd’hui dans l’entreprise Eli Lilly Le plus excitant est son prochain produit. Plus précisément, Eli Lilly possède deux actifs dont le PDG David Ricks a déclaré le mois dernier qu’ils étaient « deux des projets les plus précieux sur lesquels nous ayons jamais travaillé, et peut-être les projets les plus précieux du secteur aujourd’hui ».
Des opportunités d’une valeur de 10 milliards de dollars :
M. Ricks parle de deux projets : le donanemab comme traitement de la maladie d’Alzheimer et le tirzepatide dans le traitement du diabète de type 2. Selon les analystes, ces deux actifs ont le potentiel de devenir des opportunités de 10 milliards de dollars, ce qui alimentera la croissance dans les années à venir.
La semaine dernière, les analystes de BMO Capital ont identifié le donanemab comme une opportunité potentielle de 10 milliards de dollars si les obstacles à l’accès peuvent être surmontés, dans un rapport sur Eli Lilly. Et dans un rapport de recherche publié en octobre par JPMorgan, les analystes ont estimé que le tirzépathide pourrait représenter une opportunité de plus de 10 milliards de dollars dans le domaine du diabète de type 2 et potentiellement plusieurs milliards de plus dans celui de l’obésité.
En même temps que ses résultats du troisième trimestre, Eli Lilly a annoncé qu’il avait déposé une demande de mise sur le marché aux États-Unis pour le tirzépathide dans le diabète de type 2 en utilisant un bon d’examen prioritaire. La société espère obtenir l’autorisation de mise sur le marché américain d’ici la mi-2022.
Le même jour, Eli Lilly a également annoncé le lancement d’une soumission provisoire du donanemab à la FDA en vue d’une approbation accélérée dans le traitement de la maladie d’Alzheimer précoce. La société s’attend à une action réglementaire au cours de la seconde moitié de 2022. Non seulement il y a des questions sur l’efficacité de l’aduhelm et la stratégie de prix de Biogen, mais plus tôt aujourd’hui, nous avons vu un rapport selon lequel 35% des patients prenant la dose approuvée ont eu un gonflement du cerveau. Ce n’est pas génial.
En résumé :
Alors que 2022 s’annonce comme une année de transformation dans les approbations et les lancements de produits, nous pensons que LLY, qui est toujours en dessous de ses sommets, est une occasion d’acheter plus d’actions.
