GlobalFoundries Inc. et son principal actionnaire, Mubadala Investment Co., ont levé près de 2,6 milliards de dollars lors d’une introduction en bourse, le cours de l’action du fabricant de puces se situant dans le haut de la fourchette de l’offre.
La société et Mubadala ont vendu 55 millions d’actions mercredi à 47 dollars l’unité après les avoir commercialisées entre 42 et 47 dollars, selon une déclaration confirmant un rapport antérieur de Bloomberg News.
À 47 dollars l’action, GlobalFoundries a une valeur marchande de plus de 25 milliards de dollars, sur la base des actions en circulation figurant dans les documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Il s’agit de la troisième plus importante entrée en bourse aux États-Unis cette année, dépassée seulement par la société sud-coréenne de commerce électronique Coupang Inc. avec une entrée de 4,55 milliards de dollars et la société chinoise de transport de passagers DiDi Global Inc. avec une entrée de 4,44 milliards de dollars, selon les données compilées par Bloomberg. Ce chiffre ne comprend pas les entreprises de type chèque en blanc et autres.
GlobalFoundries prévoyait de vendre 33 millions d’actions, tandis que la société Mubadala d’Abu Dhabi devait vendre 22 millions d’actions, selon ses documents. Mubadala contrôlera plus de 89 % des actions de la société après l’introduction en bourse.
Participation de Mubadala
Selon la déclaration, le ratio a été ajusté de sorte que la société a vendu 2,75 millions d’actions de moins que prévu et Mubadala a comblé la différence.
Les fonds gérés par BlackRock Inc, Columbia Management Investment Advisers, Fidelity Management, une filiale de Koch Industries Inc et Qualcomm Inc ont également exprimé leur intérêt pour l’achat d’un total de 1,05 milliard de dollars d’actions dans l’offre en tant qu’investisseurs principaux, selon le dépôt.
Séparément, Silver Lake a accepté d’acheter 75 millions de dollars d’actions dans un placement privé simultané au prix de l’introduction en bourse.
Le fabricant de puces est né de l’achat des activités de fabrication d’Advanced Micro Devices Inc. en 2009 et de sa fusion ultérieure avec Chartered Semiconductor, basée à Singapour. Selon un rapport de juillet de Bloomberg News, Mubadala prévoyait de valoriser l’entreprise à environ 30 milliards de dollars lors de son entrée en bourse.
Pénurie de puces
GlobalFoundries s’adresse aux investisseurs du marché public à un moment où l’intérêt pour l’industrie des semi-conducteurs est à son comble. Une pénurie provoquée par une hausse de la demande d’électronique pendant les lock-out causés par la pandémie de coronavirus et une pénurie d’approvisionnement ont augmenté la valeur des usines de puces électroniques pour l’économie.
Pour le premier semestre de cette année, GlobalFoundries a enregistré une perte nette de 301 millions de dollars pour un chiffre d’affaires d’environ 3 milliards de dollars, contre une perte de 534 millions de dollars pour un chiffre d’affaires de 2,7 milliards de dollars un an plus tôt, selon les documents déposés.
Les fabricants de puces sous contrat tels que GlobalFoundries fabriquent des semi-conducteurs pour de grandes entreprises technologiques telles que Apple Inc. et Amazon.com Inc. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. et Samsung Electronics Co. dominent actuellement ce marché, et Intel Corp. a l’ambition de devenir une force plus importante dans ce domaine également.
GlobalFoundries avait auparavant renoncé à la fabrication haut de gamme pour égaler les capacités de Taiwan Semiconductor ou de Samsung. Elle s’attaque plutôt au marché des puces moins avancées, qui sont de plus en plus importantes pour les constructeurs automobiles et d’autres industries.
L’introduction en bourse est menée par Morgan Stanley, Bank of America Corp, JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc et Credit Suisse Group AG. Les actions de la société devraient commencer à être négociées jeudi à la bourse Nasdaq sous le symbole GFS.
