Le début de l’année 2022 peut sembler être une excellente occasion de mélanger votre portefeuille, mais il est important de n’acheter que des actions que vous êtes prêt à conserver pendant les cinq prochaines années (ou plus). Alors que tout le monde se concentre sur un nouveau départ pour la nouvelle année, en tant qu’investisseurs, nous ne devons pas perdre de vue nos objectifs à long terme.
Les valeurs technologiques de qualité ont été un excellent vecteur de croissance ces dernières années, même en tenant compte de la pandémie, et avec la progression rapide des nouvelles innovations, cela ne devrait pas changer de sitôt. Ces deux entreprises pourraient quadrupler leurs rendements d’ici à 2030. Voici pourquoi.
- Le cas de Nvidia
Les semi-conducteurs sont des puces informatiques avancées qui alimentent les appareils et les technologies que nous utilisons tous les jours. Ils deviennent de plus en plus importants à mesure que de plus en plus de biens et de services entrent dans le domaine numérique, et Nvidia (NASDAQ:NVDA) est devenu l’un des fabricants les plus recherchés au monde.
La société est surtout connue pour ses cartes graphiques, qui sont très populaires auprès des consommateurs pour les applications de jeu. Le jeu est le plus grand segment de Nvidia et a représenté 3,2 milliards de dollars sur les 7,1 milliards de dollars de revenus totaux de la société au cours du récent troisième trimestre de 2021. En outre, plus de 14 millions de joueurs sont désormais inscrits au système de jeu en nuage GeForce Now de la société – soit deux fois plus qu’à la même période l’année dernière – où ils peuvent regarder en streaming plus de 1 000 de leurs jeux préférés sans avoir à installer de mises à jour.
Mais Nvidia fabrique également des puces puissantes pour les centres de données et, à en juger par son taux de croissance, ce segment pourrait dépasser le jeu comme première source de revenus de l’entreprise en 2022. Mais c’est encore plus intéressant pour les investisseurs à long terme. Nvidia avance à grands pas dans des secteurs futuristes tels que la technologie des véhicules à conduite autonome et la visualisation professionnelle, cette dernière étant la clé du nouveau monde virtuel connu sous le nom de métavers.
Selon les calculs, si le ratio cours/ventes de Nvidia reste constant, l’entreprise devra augmenter ses revenus à un taux annuel composé de 23 % jusqu’en 2030 pour que la valeur de son action augmente de 400 %. À l’heure actuelle, elle dépasse cet objectif.
Historiquement, l’industrie des semi-conducteurs est cyclique, ce qui signifie que le fort taux de croissance de Nvidia pourrait diminuer à l’avenir. Mais même si elle diminue de moitié, elle restera bien au-dessus du niveau de 23 %. En outre, le rythme rapide de l’innovation mondiale signifie que les puces Nvidia sont plus demandées que jamais.
- Le cas des méta-plates-formes
Meta Platforms (NASDAQ:FB) est la prochaine itération de Facebook en tant qu’entreprise, le changement de marque reflétant son changement d’orientation vers les métavers. La société considère cette nouvelle réalité virtuelle comme l’avenir des réseaux sociaux – et elle est bien placée pour en devenir le leader, puisqu’il y a déjà 2,9 milliards d’utilisateurs actifs mensuels sur ses plateformes dans le monde.
Les marques phares de Meta conserveront leurs noms actuels, notamment Facebook, Instagram et WhatsApp. Cependant, la société envisage un changement dans la façon dont nous interagissons avec ces technologies ; au lieu de les regarder sur un écran, nous pourrions être à l’intérieur, chacun d’entre nous étant représenté par des avatars numériques qui facilitent une existence en dehors du domaine physique.
L’objectif de Meta est de construire les fondations du métavers et de posséder potentiellement l’écosystème global. Toutefois, l’entreprise reconnaît que le projet nécessitera une collaboration étendue de la part d’innombrables entreprises technologiques, en particulier celles du secteur du matériel informatique. Si Meta est propriétaire de la gamme de dispositifs de réalité virtuelle Oculus, la technologie qui les alimente est créée par des sociétés de semi-conducteurs telles que Nvidia et Advanced Micro Devices.
Toutefois, si Meta parvient à créer un métavers qui est central pour la plupart des utilisateurs (comme c’est le cas de Facebook), elle pourrait avoir un pouvoir de fixation des prix incommensurable. Il pourrait potentiellement tirer profit de toutes les activités qui s’y déroulent, surtout s’il dispose d’une économie numérique autonome où les utilisateurs peuvent acheter des biens et des services.
En tant qu’entreprise, Meta présente un bilan impeccable en termes de croissance annuelle des revenus, ce qui est bien supérieur aux 23 % dont elle a besoin pour que son action quadruple d’ici 2030.
Meta est également extrêmement rentable, son bénéfice par action pour l’année 2021 étant estimé à 13,94 dollars, en attendant les résultats du quatrième trimestre. Le ratio cours/bénéfice de l’action n’est donc que de 24 fois, soit beaucoup moins que l’indice technologique Nasdaq 100, qui se négocie à 39 fois.
En d’autres termes, l’action est attrayante à l’heure actuelle, et le potentiel du métavers en fait un excellent pari pour la croissance à long terme.
Ing. David Jukl
Gestionnaire d’actifs
Mercurius Pro, o.c.p., a. s.
