Pour être clair dès le départ : toute société qui perd 68 % de sa valeur (ou plus) comporte des risques, et les investisseurs doivent donc être prudents. Mais la vente généralisée du marché des technologies depuis novembre 2021 a été brutale pour de nombreuses actions à croissance rapide, et certaines d’entre elles représentent aujourd’hui des propositions risque/rendement intéressantes.
Deux valeurs en particulier changent le visage de leur secteur grâce à l’innovation. Il s’agit d’une entreprise ambitieuse et le succès est rarement sans obstacles. Toutefois, s’ils parviennent à renverser la vapeur sur la valeur réelle de leurs actions, ils peuvent renforcer considérablement votre portefeuille à long terme.
Verrouillage : baisse de 68 %.
Le secteur de la sécurité des bâtiments neufs n’est probablement pas le premier endroit où l’on cherche des valeurs technologiques transformatrices. Mais Latch (NASDAQ:LTCH) propose des solutions innovantes qui changent la façon dont les constructeurs d’immeubles de grande hauteur envisagent la gestion des visiteurs et l’accès. Latch est devenu si populaire que 3 nouveaux condos sur 10 aux États-Unis sont équipés de ses produits de sécurité.
La technologie Smart Access de l’entreprise permet aux utilisateurs de déverrouiller les portes en utilisant l’application Latch, un code clé ou même une Apple Watch. Il offre plusieurs configurations matérielles pour servir les nouvelles constructions ou moderniser les bâtiments existants. L’interphone Latch permet une gestion des visiteurs et des livraisons d’un nouveau genre, donnant aux utilisateurs le pouvoir d’autoriser l’accès à un visiteur ou à un coursier même s’ils ne sont pas chez eux.
Mais contrairement à de nombreux fournisseurs de sécurité qui installent des systèmes puis s’en vont, Latch est également une société de logiciels en tant que service. Une fois ses systèmes d’interphone et de maison intelligente mis en œuvre, elle facture à chaque propriétaire un abonnement, créant ainsi un flux de revenus récurrents. Au cours du récent troisième trimestre de 2021, elle a enregistré 59,8 millions de dollars de revenus annuels récurrents, une part croissante des 360 millions de dollars de revenus totaux qu’elle prévoit pour 2021.
Les bâtiments prennent du temps à être achevés, et parce que Latch conclut souvent des accords avec des sociétés de construction avant que la construction ne commence, elle comptabilise des réservations qui devraient se transformer en revenus à l’achèvement. Une fois que Latch aura officiellement publié les résultats du quatrième trimestre 2021, elle s’attend à générer des revenus pouvant atteindre 42 millions de dollars pour l’ensemble de l’année. En 2022, les analystes s’attendent à ce que ce chiffre grimpe de 252 % pour atteindre 148 millions de dollars, résultat naturel de l’évolution rapide des réservations.
Latch n’est pas encore rentable, mais la croissance de ses revenus au cours des prochaines années pourrait ouvrir la voie à un bénéfice par action positif. Son action se négocie sur les marchés publics depuis moins d’un an et, bien qu’elle soit prometteuse, les investisseurs doivent considérer qu’il s’agit d’un pari à long terme.
Limonade : baisse de 84 %.
L’intelligence artificielle (IA) permet aux entreprises de fournir rapidement des produits et des solutions qui nécessitaient auparavant des heures de travail humain. Dans ce cas, Lemonade (NYSE:LMND) utilise une technologie avancée pour vendre des assurances. Elle propose cinq types d’assurance différents, dont l’assurance automobile, un segment dans lequel elle n’est entrée que récemment.
L’objectif de Lemonade est de rendre l’expérience client plus agréable, et son robot d’intelligence artificielle Maya y parvient en fournissant un devis en moins de 90 secondes. Il n’est pas nécessaire de passer des appels téléphoniques longs et frustrants ou de répondre à des enquêtes en ligne fastidieuses. Même la soumission d’une demande de remboursement est rapide, puisqu’il ne faut que trois minutes pour la traiter. Cela est particulièrement intéressant pour les jeunes acheteurs, puisque la majorité des clients de Lemonade ont moins de 34 ans.
Lorsque Lemonade développait des assurances pour propriétaires, locataires, animaux et vie, sa stratégie consistait à apprendre son modèle d’IA au fil du temps. Plus il ingère de données, plus il devient précis, c’est pourquoi l’obtention de performances optimales peut être un processus lent. Lorsqu’elle s’est tournée vers l’assurance automobile, son plus grand marché de loin, elle a décidé de procéder à une acquisition pour accélérer le processus.
En novembre 2021, Lemonade a acheté Metromile (NASDAQ:MILE), qui utilise également l’intelligence artificielle à des fins d’assurance. À l’époque, Metromile avait accumulé plus de 3 milliards de kilomètres de données et avait dix ans d’avance sur Lemonade en matière d’assurance automobile. En outre, Metromile a apporté ses licences pour 49 États dans la transaction, ce qui est extrêmement précieux pour Lemonade en tant que nouvel entrant sur le marché.
Lemonade compte déjà 1,36 million de clients, mais l’assurance automobile pourrait changer son activité et l’aider à gagner des parts de marché face à des acteurs beaucoup plus importants du secteur. En 2020, l’entreprise a enregistré des revenus de 94 millions de dollars, mais d’ici 2022, les analystes s’attendent à ce que ce montant grimpe à 219 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 132 % en deux ans seulement, soit un taux de croissance annuel composé de 52 %.
Et ça pourrait être encore mieux. La valeur du marché américain de l’assurance automobile est estimée à 316 milliards de dollars en 2022. Ainsi, même si l’action Lemonade est en baisse de 84 % par rapport à son record historique de 182 $, elle dispose d’un marché énorme sur lequel elle peut se développer. Cela en fait un pari intéressant à long terme pour les investisseurs qui sont ouverts à un certain risque.
