Les contrats à terme américains ont baissé vendredi et les actions asiatiques étaient mitigées après les résultats décevants d’Amazon.com Inc. et d’Apple Inc. et après que les traders aient pesé les fluctuations du marché obligataire sur fond de craintes d’inflation et de resserrement de la politique monétaire.
Les actions chinoises ont augmenté, tandis que les actions japonaises ont fluctué. Les contrats européens ont chuté et les contrats à terme du Nasdaq 100 ont été à la traîne de leurs homologues de l’indice S&P 500. Apple et Amazon ont chuté dans des échanges prolongés, signalant une baisse possible de plus de 200 milliards de dollars de la valeur totale du marché lors de la réouverture du marché américain. Cela a sapé les opinions optimistes sur les résultats des entreprises, qui avaient auparavant porté Wall Street à un niveau de clôture record.
Les rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans ont augmenté. La courbe entre les obligations à 20 ans et à 30 ans s’est inversée pour la première fois depuis 2020, lorsque le gouvernement américain a réintroduit une échéance à deux ans. Les pressions inflationnistes et la perspective d’une hausse des taux d’intérêt pèsent sur les marchés obligataires. La dette australienne s’est effondrée après que la banque centrale a décidé de ne pas défendre son objectif de rendement de 0,1 %, alimentant les spéculations sur un éventuel abandon de cet objectif.
Le dollar américain a atteint son plus bas niveau depuis un mois et le pétrole a fluctué. En Chine, la crise de la dette de China Evergrande Group reste au centre de l’attention. Certains détenteurs d’une de ses obligations ont reçu un paiement tardif des intérêts, ce qui a permis au promoteur en difficulté de gagner du temps.
Les marchés sont confrontés à un certain nombre de courants contradictoires. Les résultats généralement positifs des entreprises ont contribué à soutenir les actions mondiales. Toutefois, les risques d’inflation liés aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement et à l’augmentation du prix des matières premières suscitent des attentes de hausse des taux d’intérêt et assombrissent les perspectives économiques.
« À très court terme, étant donné que de nombreuses banques centrales dans le monde n’ont pas encore commencé à réduire leurs effectifs, voire à procéder à un resserrement quantitatif, la liquidité globale pourrait rester très favorable », a déclaré à Bloomberg Television Vishnu Varathan, responsable de l’économie et de la stratégie à la Mizuho Bank Ltd. à Singapour. « Même si je pense qu’il y aura beaucoup plus de mouvements discriminatoires et beaucoup plus de mouvements sélectifs sur les marchés boursiers. »
Les dernières données ont montré que la croissance aux États-Unis a ralenti plus que prévu au troisième trimestre, entravée par les chaînes d’approvisionnement et une augmentation des cas de Covid-19. Un rapport distinct a montré que les demandes hebdomadaires d’allocations de chômage sont tombées à un niveau pandémique.
L’agenda de Biden
Le président Joe Biden, quant à lui, a exhorté les législateurs à faire passer un plan d’imposition et de dépenses révisé de 1 750 milliards de dollars, qui a été réduit par rapport à la proposition précédente de 3 500 milliards de dollars. Un projet de loi sur les infrastructures de 550 milliards de dollars est également en attente.
Ailleurs, la Banque centrale européenne a renouvelé son engagement de procéder à des achats obligataires d’urgence à un rythme « légèrement » plus lent. La présidente Christine Lagarde a admis que les pressions inflationnistes dureront plus longtemps que prévu. Les investisseurs ont continué à parier sur une hausse des taux dès l’année prochaine.
Les contrats à terme sur le charbon ont prolongé leur chute spectaculaire, le gouvernement chinois ayant déclaré que les prix pouvaient encore baisser et multiplié les interventions sur le marché afin d’atténuer la crise énergétique.
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a reculé sous les 58 000 dollars lors d’une forte baisse des échanges américains. Le jeton le plus important a rebondi et se situait autour de 61 000 dollars dans les heures asiatiques. L’éther, le deuxième en importance, a atteint un niveau record.
Voici quelques événements à suivre cette semaine :
Réunion conjointe des ministres des finances et de la santé du G20 avant le sommet des dirigeants de ce week-end, vendredi.
Ce sont les principaux mouvements sur les marchés :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 ont baissé de 0,5% à 7h00 à Londres. L’indice S&P 500 a augmenté de 1%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 ont perdu 0,8%. Le Nasdaq 100 a augmenté de 1,2 %. L’indice Topix du Japon a augmenté de 0,1 %. L’indice Kospi de la Corée du Sud a perdu 1,3 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a perdu 1,4%. L’indice Hang Seng de Hong Kong a baissé de 0,6%. L’indice chinois Shanghai Composite a progressé de 0,6%. Les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 ont baissé de 0,5%.
Devises
L’indice Bloomberg Dollar Spot était en hausse de 0,1%. L’euro était à 1,1668$. Le yuan offshore était à 6,3868 par dollar. Le yen japonais s’est établi à 113,62 par dollar.
Obligations
Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a augmenté de deux points de base pour atteindre 1,60 %. Le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a augmenté de 24 points de base pour atteindre 2,1 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate était de 82,81 dollars le baril. L’or était à 1 796,99 $ l’once.
