DERNIÈRES NOUVELLES
Balançoires sauvages
Le bitcoin reste toujours sous la barre des 50 000 dollars, en baisse de 2 % à 48 298 dollars dans les échanges de la nuit, mais beaucoup espèrent que les prix vont se stabiliser après une forte baisse pendant le week-end. Le bitcoin a plongé jusqu’à 44 000 dollars samedi, en baisse de 17 % au cours de la séance, entraînant des baisses dans d’autres crypto-monnaies comme l’Ether, le Solana, le Dogecoin et le Shiba Inu. En fait, l’ensemble du secteur des crypto-monnaies a perdu environ un cinquième de sa valeur, s’effondrant à 2,2T, selon le tracker CoinGecko.
Beaucoup ont attribué ce krach à la spéculation autour des crypto-monnaies en général – en particulier lorsqu’il s’agit de NFT – qui a atteint des niveaux qui auraient fait passer la fin de l’année 1999 pour une période insipide (pour paraphraser Charlie Munger). Lorsque les ventes s’intensifient, les valeurs dynamiques qui ont le plus bénéficié de l’afflux de capitaux se transforment en positions encombrées, les investisseurs se précipitant pour sortir. Le même genre de sentiment a touché d’autres coins spéculatifs du marché, comme les mèmes stocks, les IPO et les SPAC.
D’autres pointent du doigt les opérations à effet de levier sur les dérivés de crypto-monnaies, qui sont devenues une activité importante pour des entreprises comme Binance. Pour rendre les rendements plus attractifs, les bourses permettent aux traders de faire des paris excessifs avec peu d’argent, mais lorsque les cryptocurrences chutent soudainement, les appels de marge obligent les investisseurs à liquider. Les HODLers tiennent toujours bon, le crypto-milliardaire Mike Novogratz attribuant le récent mouvement excessif à une « tempête parfaite » de « Fed faucon, spirale tous azimuts et liquidités de fin de semaine ». »
Le bitcoin est désormais 30 % en dessous de son record de clôture historique de 69 000 dollars, même s’il est toujours en hausse de 70 % depuis le début de l’année et de 158 % sur les 12 derniers mois.
COVID
Omikron
Des cas de la variante Omikron ont maintenant été détectés dans près d’un tiers de tous les États américains, ce qui a incité la FDA à accélérer les négociations visant à rationaliser l’approbation des nouveaux vaccins. Les responsables de l’Agence ont déjà rencontré les fabricants de vaccins et travaillent à l’établissement de lignes directrices concernant le type de données qui seront nécessaires pour évaluer rapidement la sécurité et l’efficacité des modifications apportées aux vaccins actuels. Sur la base des règles fixées plus tôt cette année, les nouvelles normes seront probablement similaires à celles exigées pour les vaccins de rappel.
« La FDA va agir rapidement et le CDC va agir rapidement », a déclaré Rochelle Walensky, directrice des Centres de contrôle et de prévention des maladies, dans l’émission This Week with George Stephanopoulos sur ABC. « Nous entendons parler de plus en plus de cas chaque jour ».
Alors que la FDA prépare le terrain pour un examen rapide, il peut s’avérer que les nouvelles vaccinations ne sont pas nécessaires. Les premières données provenant d’Afrique du Sud, l’épicentre du foyer de la variante Omicron, n’indiquent pas d’augmentation des hospitalisations, tandis que d’autres études précoces ont révélé une évolution plus bénigne de la maladie que lors des vagues précédentes de COVID-19. « Bien qu’il soit trop tôt pour faire des déclarations définitives à ce sujet, il ne semble pas que ce soit d’une grande ampleur », a noté le Dr Anthony Fauci, directeur de l’Institut national des allergies et des maladies infectieuses.
Albert Bourla, PDG de Pfizer (NYSE:PFE), a annoncé la semaine dernière que la société et son partenaire BioNTech (NASDAQ:BNTX) pourraient disposer des vaccins Omicron dans les 100 jours, tandis que Moderna (NASDAQ:MRNA) a déclaré qu’elle pourrait faire passer de nouveaux candidats aux tests cliniques dans les 60 à 90 jours. Sur le plan politique, l’administration Biden va introduire aujourd’hui une nouvelle exigence selon laquelle les voyageurs aériens à destination des États-Unis devront présenter la preuve d’un test COVID négatif un jour avant de monter à bord d’un avion. La FDA devrait également approuver dès cette semaine les rappels COVID-19 de Pfizer-BioNTech pour les jeunes de 16 et 17 ans.
AUTOMOTIVE
Tirer la sonnette d’alarme
L’Union européenne prévoit d’interdire les voitures à moteur à combustion interne d’ici à 2035, mais cela pourrait avoir des répercussions sur l’emploi dans l’ensemble de l’Union. Dans une récente enquête menée par la CLEPA (Association européenne des fournisseurs automobiles), PwC a constaté que la rapidité de la transition énergétique mettrait en péril un demi-million d’emplois et entraînerait des difficultés « sociales et économiques » difficiles à atténuer. Les dirigeants syndicaux d’Europe et d’Amérique du Nord ont également mis en garde contre de graves pertes d’emplois, tandis que la qualité des véhicules pourrait souffrir de la difficulté des constructeurs à faire face aux coûts plus élevés de la production de véhicules électriques.
En Europe, les voitures électriques suscitent un grand intérêt grâce à des subventions très généreuses dans des pays comme l’Allemagne. Les grands constructeurs automobiles tels que Volkswagen (OTCPK:VWAGY) ont également exclu de diviser leurs budgets de recherche et développement pour se concentrer sur d’autres technologies telles que les carburants électriques et l’hydrogène, car les obstacles au passage au tout électrique sont suffisamment élevés. Certains fournisseurs ont donc décidé de se protéger et de diversifier leur offre.
« Nous plaçons l’industrie à la frontière », a déclaré la semaine dernière Carlos Tavares, PDG de Stellantis (NYSE:STLA). « On a décidé d’imposer l’électrification à l’industrie automobile, ce qui entraîne un surcoût de 50 % par rapport à un véhicule classique. Il n’est pas possible de répercuter 50 % du surcoût sur le consommateur final, car la plupart de la classe moyenne ne pourra pas le payer. «
L’enquête de PwC a révélé que 226 000 nouveaux emplois seraient également créés dans le secteur de la fabrication de pièces électriques, ce qui réduirait la perte nette d’emplois à environ 275 000 d’ici 2035. Cependant, d’autres juridictions ont fixé des objectifs pour mettre fin aux ventes de véhicules à combustion interne, comme l’objectif de 2035 de la Californie et l’objectif plus ambitieux de 2030 enregistré par le Royaume-Uni.
IMMOBILIER
Toujours en difficulté
Les actions de China Evergrande (OTCPK:EGRNF) ont terminé la séance de lundi à Hong Kong en baisse de 20 %, à un plus bas historique de 1,81 HK$, après que le promoteur fortement endetté se soit rapproché de l’insolvabilité. La société a déjà effectué trois paiements de coupons de dernière minute au cours des deux derniers mois, mais elle est maintenant confrontée à la fin d’une période de grâce de 30 jours, avec des dettes totalisant 82,5 millions de dollars. À la fermeture des bureaux en Asie, deux détenteurs d’obligations ont déclaré qu’ils n’avaient pas encore reçu les paiements de coupon, mais Evergrande a refusé de faire des commentaires.
Les prêteurs ont exigé 260 millions de dollars mais n’ont pas pu garantir des fonds suffisants pour payer les coupons. Cet avertissement a incité les autorités à convoquer le président du conseil d’administration, Hui Ka Yan, et, à la demande du promoteur, à dépêcher une équipe chargée de superviser la gestion des risques, de renforcer les contrôles internes et de maintenir les opérations. Evergrande, quant à lui, a tenté de lever des capitaux en vendant des actifs, et le gouvernement a demandé à son président d’utiliser ses actifs pour rembourser la dette de la société.
Le défaut de paiement pourrait conduire à la plus grande défaillance d’entreprise en Asie, permettant aux créanciers de déclarer l’insolvabilité de certaines des autres dettes d’Evergrande. La société est l’un des plus grands promoteurs immobiliers de Chine et l’entreprise la plus endettée, avec un passif total équivalent à plus de 300 milliards de dollars. Cette situation a déjà donné lieu à une série d’annonces de défauts et de déclassements, ainsi qu’à un bouleversement de l’ensemble du secteur immobilier chinois, qui, selon certaines mesures, représente un quart du PIB.
PRENDRE DES MESURES : Le vice-premier ministre chinois Liu He et le gouverneur de la PBOC Yi Gang estiment tous deux que les risques d’Evergrande sont gérables et que les sociétés immobilières satisfont à des exigences de fonds propres adéquates. La banque centrale chinoise a souligné que ses problèmes pouvaient être gérés et a déclaré qu’elle réduirait le taux de réserves obligatoires des banques « en temps voulu » afin de soutenir davantage l’économie réelle. Le Politburo s’est également engagé à soutenir le développement sain du secteur de l’immobilier.
Les marchés d’aujourd’hui
Asie : Japon -0,4% – Hong Kong -1,8% – Chine -0,4% – Inde -1,7%.
En Europe : Londres +0,9% – Paris +0,7% – Francfort +0,3%.
Aux Etats-Unis : Dow +0,4% – S&P +0,1% – Nasdaq -0,5% – Pétrole +2,8% à 68,12$ – Or -0,1% à 1781,60$ – Bitcoin -2,2% à 48298$.
Rendement du Trésor à dix ans : +5 pb à 1,39%.
Calendrier économique d’aujourd’hui
Il n’y a pas de dates importantes dans le calendrier économique d’aujourd’hui.
