Le 10 novembre, avec Bitcoin (CRYPTO:BTC) a brièvement touché 69 000 $, un nouveau sommet historique. Le même jour, le Bureau américain des statistiques du travail a indiqué que l’indice des prix à la consommation (IPC) avait augmenté de 6,2 % au cours des 12 derniers mois, soit la plus forte hausse annuelle en trente ans.
L’or a longtemps été considéré comme une couverture contre l’inflation. Mais le monde est bien différent aujourd’hui. Aujourd’hui, nous avons des crypto-monnaies qui ont des propriétés anti-inflation. Le bitcoin, le plus important et le mieux établi d’entre eux, a l’étoffe d’une excellente couverture, sans doute meilleure que l’or. Voici pourquoi :
Sommaire
Comprendre la hausse de l’inflation
L’indice des prix à la consommation contient un panier destiné à refléter les achats du consommateur moyen pour des articles tels que la nourriture, l’énergie et d’autres biens et services. Au cours des deux derniers mois, les prix des articles autres que les denrées alimentaires et l’énergie ont augmenté de 4,6 %, ceux des denrées alimentaires de 5,3 % et ceux de l’énergie de 30 %.
Les prix augmentent pour plusieurs raisons, notamment les faibles taux d’intérêt, les mesures de relance économique, l’augmentation des dépenses publiques et la demande refoulée de biens et de services, conséquence directe de la pandémie de COVID-19.
Une inflation américaine de 6,2 % signifie simplement que le dollar vaut théoriquement 6,2 % de moins aujourd’hui en moyenne qu’il ne valait il y a un an. Le montant exact varie en fonction de ce que le dollar permet d’acheter. Par exemple, les voitures d’occasion et le bacon sont plus de 20% plus chers qu’il y a un an, tandis que certains biens et services sont plus chers de quelques points de pourcentage.
Les salaires sont payés en dollars américains, les dollars américains sont déposés sur des comptes d’épargne et des comptes chèques, et le prix des actions et des obligations est fixé en dollars américains. Par conséquent, la plupart des revenus et des actifs américains sont sensibles à l’inflation.
1. le bitcoin n’est pas lié à une monnaie ou à une économie particulière
Comme l’or, le bitcoin n’est pas lié à une monnaie ou à une économie spécifique. Elle n’est pas non plus contrôlée par un petit groupe d’entreprises ou de parties prenantes. Il s’agit plutôt d’une classe d’actifs internationale qui reflète la demande mondiale. »
En période d’inflation élevée aux États-Unis, les investisseurs doivent prendre plus de risques pour compenser la baisse de la valeur des actifs existants. Par exemple, un rendement en dividendes de 3 % peut couramment compléter un revenu de retraite. Toutefois, lorsque l’inflation est de 6 %, ce n’est tout simplement pas suffisant.
De même, le rendement moyen à long terme S&P 500 est de l’ordre de 7 à 8 % par an, ce qui est à peine plus que le taux d’inflation actuel. Pourtant, au cours de la dernière décennie, le S&P 500 a rapporté beaucoup plus que sa moyenne. L’inconvénient de ces rendements élevés est que les valorisations sont maintenant beaucoup plus élevées que les années précédentes. Si les investisseurs souhaitent obtenir des rendements supérieurs à 6 %, il existe peu d’options réalistes en dehors de l’investissement dans les actions américaines – même à des valorisations plus élevées. À long terme, cependant, le marché boursier américain offre sans doute le meilleur rapport risque/rendement.
Le bitcoin pourrait être l’une des meilleures options en dehors des actions, car il évite bon nombre des risques politiques et économiques associés au marché boursier américain. Dans cette optique, le bitcoin et les autres crypto-monnaies constituent l’un des moyens les plus pratiques et les plus simples pour les Américains de diversifier leurs revenus, leurs gains et leurs actifs en dehors du marché purement américain.
2. L’offre de bitcoins est limitée
L’une des meilleures raisons pour lesquelles le bitcoin est une meilleure couverture contre l’inflation que les autres crypto-monnaies est son offre fixe de 21 millions de pièces, dont près de 19 millions ont déjà été minées. L’offre inébranlable signifie que de nouvelles pièces ne peuvent pas entrer en circulation, ce qui exclut tout risque d’inflation. En revanche, un pays comme les États-Unis, en augmentant simplement la masse monétaire par des dépenses et l’achat d’obligations d’État, peut faire baisser les taux d’intérêt, réduire le pouvoir d’achat du dollar et provoquer involontairement une inflation.
3. Si un pays comme les États-Unis voulait augmenter la masse monétaire, il se pourrait que le pouvoir d’achat du dollar soit réduit. Le bitcoin est une réserve de valeur facilement transférable.
Comme l’or, le bitcoin est durable, facilement échangeable, sûr et rare. Contrairement à l’or, cependant, le bitcoin est également portable, transportable et sans doute plus décentralisé. L’offre d’or est principalement contrôlée par des États souverains tels que les États-Unis, la Chine, l’Allemagne et d’autres pays européens. En théorie, n’importe qui dans le monde peut stocker et protéger ses bitcoins beaucoup plus facilement que l’or. »
Les « Gold bugs » pourraient faire valoir que l’or a une valeur intrinsèque en tant que métal précieux et que le bitcoin n’est qu’une fausse monnaie. Mais la technologie blockchain de Bitcoin a des applications pratiques. En tant que monnaie, le bitcoin n’a qu’une utilité limitée dans les pays développés qui disposent de leurs propres monnaies fiduciaires relativement dépassées. En revanche, le bitcoin constitue un meilleur moyen d’échange dans les pays sujets à l’hyperinflation et aux bouleversements politiques. »
Devriez-vous acheter du bitcoin maintenant ? »
Le bitcoin est non seulement une excellente couverture contre l’inflation, mais il présente également des perspectives de croissance à long terme qui dépassent de loin celles de l’or. Cependant, le bitcoin est également beaucoup plus volatil que l’or, ce qui pourrait décourager les investisseurs peu enclins au risque de se procurer cet actif en premier lieu. »
Si vous recherchez un investissement à l’épreuve de la récession, capable de lutter contre l’inflation et présentant un potentiel de croissance à long terme, le bitcoin est probablement le meilleur choix. Bien que le bitcoin oscille autour d’un sommet historique, ses cas d’utilisation et son adoption ne devraient que continuer à augmenter. Son offre limitée, associée à une demande en constante augmentation, devrait continuer à faire grimper les prix. Toutefois, les investisseurs qui souhaitent éviter la volatilité du bitcoin (qui peut être assez inconfortable) pourraient opter pour l’or ou les monnaies stables à haut rendement.
Je suis Matthieu Baril, nantais, et l’assurance prêt immo, c’est mon quotidien. J’ai toujours aimé sécuriser les projets, mais imagine : un client a assuré sa cabane flottante et ça a fini en cas d’école ! Parfois, la réalité dépasse la fiction.
