Ethereum a été la première blockchain programmable, une plateforme sur laquelle les développeurs peuvent créer des programmes autogérés appelés « smart contracts ». Depuis son lancement, la technologie a évolué vers des applications décentralisées (dApps) et des plateformes financières décentralisées (DeFi), des logiciels qui existent sur un réseau de pair à pair plutôt que sur des serveurs d’entreprise centralisés.
Les dApps empêchent la censure et protègent la vie privée des utilisateurs, et les produits DeFi rendent les services financiers plus efficaces et plus accessibles. Compte tenu de cette proposition de valeur, il n’est pas surprenant que les deux secteurs gagnent en popularité. En fait, il y a maintenant plus de 3 800 dApps et 230 milliards de dollars ont été investis dans les produits DeFi. Et dans les deux cas, l’Ethereum est largement en tête.
Toutefois, l’adoption des produits alimentés par Ethereum a été entravée par des problèmes d’évolutivité qui ont entraîné une augmentation de 250 % des frais de transaction l’année dernière. Et si la mise à niveau d’Ethereum 2.0 résoudra ce problème, d’autres blockchains programmables comme Solana (CRYPTO:SOL) et Terra (CRYPTO:LUNA) gagnent en popularité. De plus, Solana et Terra ont une valeur marchande de 43 et 23 milliards de dollars respectivement, soit une fraction de la valeur de 369 milliards de dollars d’Ethereum.
Voici pourquoi ils semblent tous deux constituer des investissements intelligents à long terme.
- Solana
Bien qu’Ethereum soit certainement l’écosystème dApp le plus avancé, il ne traite actuellement que 30 transactions par seconde (TPS), alors que les réseaux de paiement mondiaux comme Mastercard traitent régulièrement plus de 2 800 TPS. Ethereum n’a tout simplement pas le débit nécessaire pour permettre une adoption généralisée. Solana vise à résoudre ce problème.
Le réseau utilise un mécanisme de consensus hybride unique qui combine la preuve d’enjeu (PoS) et la preuve d’historique (PoH) pour sécuriser la blockchain. De manière générale, les protocoles PoS exigent que chaque nœud (ordinateur) confirme chaque transaction avec tous les autres nœuds afin d’obtenir un consensus. Cependant, Solana ajoute un PoH qui permet d’horodater les transactions au fur et à mesure qu’elles se produisent, créant ainsi un ordre vérifiable des événements. Cela signifie que chaque nœud peut valider les transactions de manière indépendante sans avoir à attendre le consensus de tous les autres nœuds.
Cela rend Solana rapide – très rapide. La plateforme peut théoriquement gérer 50 000 TPS, et ces transactions sont finalisées en moins d’une minute. En comparaison, les transactions sur Ethereum prennent six minutes pour atteindre la finalité (c’est-à-dire le moment où les données sont ajoutées de manière irréversible à la blockchain), et les frais sont nettement plus élevés que ceux de la blockchain Solana.
Il n’est pas surprenant que Solana soit devenu populaire parmi les développeurs de dApp et les investisseurs de DeFi. Il y a actuellement plus de 1 100 projets en cours de développement sur la plateforme et 9,8 milliards de dollars ont été investis dans la blockchain, ce qui fait de Solana le cinquième plus grand écosystème DeFi. Et à l’avenir, en supposant que les dApps et les DeFi continuent de gagner en popularité – un scénario probable compte tenu de la proposition de valeur – Solana devrait voir une augmentation de l’utilisation dans les années à venir, une tendance qui augmenterait la demande pour le jeton SOL, poussant son prix à la hausse.
- Terra
Terra vise à rationaliser les paiements et les services financiers du commerce électronique. À cette fin, la blockchain Terra contient diverses stablecoins – des cryptocurrences dont le cours est lié à celui de la monnaie fiduciaire – dont chacune est alimentée par le jeton LUNA. Par exemple, le jeton TerraUSD est conçu pour suivre le dollar américain et le jeton TerraEUR est conçu pour suivre l’euro. Comme indiqué, le prix d’un stablecoin à un moment donné est déterminé par les forces de l’offre et de la demande.
Cela fonctionne comme suit : Lorsque l’augmentation de la demande fait passer le prix du TerraUSD au-dessus de 1USD, le réseau incite les détenteurs de jetons à convertir les LUNA en TerraUSD. Ce mécanisme fait que l’offre de TerraUSD augmente et que son prix diminue. Le système fonctionne de la même manière dans l’autre sens. Lorsque la baisse de la demande fait chuter le prix en dessous de 1 dollar, le réseau incite les détenteurs de jetons à convertir les TerraUSD en LUNA. Ce mécanisme entraîne une baisse de l’offre de TerraUSD et une hausse de son prix.
Terra repose sur la technologie de la blockchain Cosmos Hub, alimentée par le protocole de consensus tendermint, lui-même conçu pour la vitesse et l’interopérabilité. Terra peut théoriquement évoluer jusqu’à 10 000 TPS et les transactions sont effectuées en six secondes seulement. Cela rend Terra beaucoup plus évolutif qu’Ethereum dans sa forme actuelle.
De plus, comme Terra est construit sur la technologie blockchain, il ne dépend pas des banques ou d’autres institutions financières. Cela signifie que les plateformes de paiement alimentées par ce réseau (par exemple, l’application mobile Chai) bénéficient d’un règlement plus rapide et de frais moins élevés, tandis que les transactions transfrontalières sont moins compliquées. Toutefois, ces avantages s’appliquent également à d’autres produits financiers. Il convient de noter que le protocole Anchor DeFi permet aux investisseurs de percevoir des intérêts en échange de la fourniture de liquidités en monnaies stables. Le taux de rémunération actuel pour l’emprunt de TerraUSD est de 19,5 % par an, un chiffre phénoménal comparé aux 0,06 % que vous pourriez attendre d’un compte d’épargne.
