Cathie Wood est devenue une star de Wall Street en identifiant les entreprises innovantes à l’origine des nouvelles tendances de croissance. Son fonds phare, l’ARK Innovation ETF, a enregistré un rendement de plus de 39 % par an au cours des cinq dernières années.
Parfois, l’argent parle et nous pouvons voir ce que Cathie Wood considère comme les grands gagnants de l’avenir en analysant les actions dans lesquelles elle a investi massivement par le biais de ses différents fonds négociés en bourse (ETF). Les trois fonds communs de placement les plus importants se négocient à des valorisations attrayantes, ce qui en fait des idées d’investissement convaincantes.
Teladoc Santé
Les soins de santé numériques étaient essentiels au plus fort de la pandémie, mais il est peu probable qu’ils disparaissent aujourd’hui. L’entreprise Teladoc Santé (NYSE:TDOC) est une plateforme de télésanté de premier plan, avec une base d’utilisateurs de 52,5 millions de membres payants aux États-Unis. La société a récemment publié les résultats du troisième trimestre 2021, qui se caractérisent par une croissance des recettes de 81 % d’une année sur l’autre, et prévoit des recettes d’environ 2 milliards de dollars pour l’ensemble de l’année. Cela représenterait une augmentation de 85 % par rapport à l’année pandémique de 2020.
Malgré la forte croissance de Teladoc, les investisseurs sont sceptiques à l’égard de l’entreprise, considérant potentiellement les services de télésanté comme une marchandise facilement copiée par les concurrents. Le rapport entre le cours de l’action et les ventes (P/S) est de 12, ce qui est bien inférieur à celui de nombreuses entreprises technologiques dont la croissance est plus lente et les chiffres d’affaires beaucoup plus faibles.
La société en est aux premières étapes du développement de Primary360, sa solution de soins de santé virtuels à guichet unique, qui est le résultat de plusieurs acquisitions et d’années de planification. Il a été officiellement lancé début octobre et l’adoption par les membres sera une priorité pour les investisseurs au cours des prochains trimestres.
Coinbase Global
Les crypto-monnaies sont devenues de plus en plus courantes ces dernières années. Pour les investisseurs, elle représente une toute nouvelle frontière et une nouvelle plateforme d’échange. Coinbase Global (NASDAQ:COIN) est l’une des sociétés de crypto-monnaies les plus importantes. Plus de 68 millions d’utilisateurs achètent et vendent diverses crypto-monnaies sur Coinbase.
La popularité des crypto-monnaies, y compris des monnaies bien connues comme le Bitcoin et l’Ethereum, a été bénéfique pour l’activité de Coinbase, qui facture des frais lorsqu’une personne échange des pièces sur sa plateforme. Son chiffre d’affaires a été multiplié par plus de onze pour atteindre un peu plus de 2 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2021. La croissance du chiffre d’affaires est due à une multiplication par 16 du volume des transactions d’une année sur l’autre.
Ce bond de l’activité sur Coinbase est un signal de la rapidité avec laquelle la crypto est devenue une classe d’investissement grand public, un peu comme les actions et les métaux précieux. Coinbase ajoute aussi continuellement de nouveaux services, comme la carte de débit Coinbase, qui permet aux membres de dépenser en fonction de leurs crypto-monnaies.
Pour l’ensemble de l’année 2021, les analystes prévoient un bénéfice par action (BPA) de 13 $, valorisant l’action Coinbase à un ratio cours/bénéfice de 27. Cela semble raisonnable compte tenu de la rapidité de la croissance de Coinbase cette année, mais son activité peut être volatile car elle est liée à l’activité de négociation, qui peut fluctuer.
Roku
Les gens se débarrassent du câble depuis quelques années maintenant, mais le streaming reste une tendance forte qui a encore de la place pour se développer. L’entreprise Roku (NASDAQ:ROKU) fabrique des dongles de streaming qui permettent aux consommateurs de transformer leurs téléviseurs en téléviseurs intelligents prêts pour le streaming. Et un certain nombre de fabricants, tels que Hisense et TCL, utilisent le logiciel d’exploitation de Roku pour offrir des fonctions de streaming intégrées aux téléviseurs.
Roku s’est constitué une importante base d’utilisateurs au fil des ans, atteignant 55,1 millions d’utilisateurs au deuxième trimestre. Au cours de la même période, le nombre d’utilisateurs a augmenté de 28 % d’une année sur l’autre, ce qui montre que les nouveaux utilisateurs continuent de rejoindre la plateforme à un rythme soutenu.
L’avantage pour Roku est le revenu publicitaire, qui commence à passer par le streaming plutôt que par les canaux traditionnels de diffusion et de câble. En 2020, un rapport de recherche a estimé que près de la moitié de toutes les publicités télévisées en streaming iront sur les appareils Roku, ce qui en fera la première plateforme de streaming sur le marché de l’ad tech. Les budgets publicitaires continueront probablement à affluer vers les canaux de diffusion en continu. Et les dépenses publicitaires pourraient atteindre près de 25 milliards de dollars pour le streaming d’ici 2024, contre 13 milliards de dollars en 2021.
Roku génère des flux de trésorerie disponibles et les analystes prévoient un bénéfice par action de 1,33 $, ce qui en fait son année la plus rentable à ce jour. L’action se négocie à un ratio P/S de 15, bien que les analystes prévoient une croissance de 60 % des revenus en 2021. Si les ventes continuent de progresser, la croissance des bénéfices pourrait également augmenter, ce qui fait de l’action une combinaison attrayante de croissance des revenus et de rentabilité.
