Quand Warren Buffett achète des actions, les autres investisseurs le remarquent. Et le PDG de Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) a acheté ces derniers mois.
Berkshire a déposé son rapport trimestriel obligatoire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) la semaine dernière. Ce dépôt auprès de la SEC montre que Buffett et son équipe ont acheté sept actions au cours du quatrième trimestre de 2021. Voici les actions que le légendaire investisseur a choisies – et si elles sont maintenant un bon choix pour les investisseurs non-multi-milliardaires.
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Plusieurs des achats récents de Buffett ont complété des positions dans des actions que Berkshire possède déjà. Au quatrième trimestre, Berkshire a acheté davantage d’actions de Liberty Sirius XM Group Series A ( LSXMA -0,90% ), une action de suivi de la position de Liberty One SiriusXM Group dans Sirius XM Holdings ( SIRI -0,17% ).
Buffett a augmenté d’un tiers la participation de Berkshire dans le géant du pétrole et du gaz Chevron ( CVX -0,77% ) au cours du quatrième trimestre. Cette décision marque une sorte de revirement après que Berkshire ait réduit sa position dans Chevron au début de l’année dernière.
Buffett semble également avoir une vision optimiste du marché de la vente au détail de produits spécialisés pour la maison. Berkshire a légèrement augmenté ses positions dans Floor & Decor Holdings ( FND -4,96% ) et RH ( RH -6,64% ) au cours du 4ème trimestre. Floor & ; Decor exploite des magasins de revêtements de sol et de produits connexes. RH, anciennement connu sous le nom de Restoration Hardware, est un leader de l’ameublement de luxe pour la maison.
Nouveaux postes
La mesure la plus visible que Berkshire a prise récemment est probablement l’initiation d’une nouvelle position dans Activision Blizzard (ATVI 0,22%). Cet achat a été effectué avant l’annonce par Microsoft de son intention de racheter Activision pour 68,7 milliards de dollars.
Berkshire a publié une lettre aux médias rédigée par M. Buffett, dans laquelle il souligne que la société ignorait les intentions de Microsoft lorsqu’elle a acheté des actions Activision. La décision d’acheter les actions a été prise par l’un des gestionnaires d’investissement de M. Buffett, et non par le légendaire investisseur lui-même.
L’enthousiasme de Buffett pour SiriusXM Group, filiale de Liberty One, a été souligné par une nouvelle position dans Liberty Media Formula One Series C ( FWONK ). La société, également connue sous le nom de Formula One Group, détient les droits exclusifs du championnat mondial de course automobile de la Fédération Internationale de l’Automobile Formula One et est le propriétaire des Atlanta Braves.
Buffett est un fan de longue date des valeurs bancaires, mais il n’a pas augmenté sa position dans les banques traditionnelles au quatrième trimestre. Berkshire a toutefois pris une participation dans la société brésilienne Nu Holdings ( NU -10,66% ), qui exploite une plateforme bancaire numérique.
Cela vaut-il la peine de suivre Buffet ?
Ce n’est pas parce que Buffett est l’un des investisseurs les plus prospères de tous les temps que les autres investisseurs doivent automatiquement suivre ses traces. Les priorités de Berkshire Hathaway peuvent être très différentes de celles des investisseurs ordinaires.
L’achat par Berkshire d’actions supplémentaires Liberty Sirius XM Group Series A est quelque peu déroutant. Pourquoi ? Berkshire a complètement abandonné sa position dans Sirius XM. Bien que les performances de la société de radio par satellite s’améliorent, aucune des actions liées ne semble être le meilleur choix pour les investisseurs. Compte tenu du retard de la saison de la Major League Baseball, même Liberty Media Formula One Series C semble être une action à acheter en ce moment.
Activision Blizzard n’a pas beaucoup d’espace pour courir. Sa valeur marchande actuelle n’est que légèrement inférieure au prix que Microsoft envisage de payer pour racheter la société de jeux vidéo.
D’autre part, les investisseurs à la recherche de revenus pourraient apprécier le rendement élevé du dividende de Chevron, de près de 4,3 %. La dynamique du marché mondial de l’énergie devrait également apporter du vent dans les voiles de Chevron en 2022.
RH est peut-être ce qui se rapproche le plus d’une bonne affaire parmi les achats récents de Buffett. Les actions se négocient à 16,3 fois les bénéfices attendus, ce qui est bien inférieur au multiple des bénéfices futurs de l’indice S&P 500. Floor & Decor n’est pas une si bonne affaire. Toutefois, elle pourrait bénéficier du boom de l’amélioration de l’habitat.
Nu Holdings n’est entrée en bourse qu’en décembre 2021. Cette action de fintech est probablement la plus risquée des achats récents de Berkshire. Mais elle offre également le potentiel de croissance le plus impressionnant du groupe. Les investisseurs agressifs qui sont prêts à prendre des risques importants peuvent envisager de faire le grand saut. Quand Buffett achète une action introduite en bourse, vous devez être particulièrement attentif.
