Les actions et les contrats à terme ont connu une certaine stabilisation en Asie lundi, les investisseurs évaluant la perspective d’une réglementation sur les entreprises technologiques chinoises et les paris sur l’assouplissement monétaire. Les obligations d’État ont perdu une partie de leurs gains de vendredi.
Les contrats à terme américains et européens ont progressé, tandis que l’indice de référence japonais a enregistré une légère baisse. Et un indice des valeurs technologiques chinoises négociées à Hong Kong a reculé pour la troisième journée. Les actions de la Chine continentale ont chuté et les obligations d’État ont augmenté en raison des paris selon lesquels la banque centrale va bientôt assouplir sa politique monétaire pour stimuler la croissance. Le Premier ministre chinois Li Keqiang a signalé une réduction prochaine du montant des liquidités que les banques doivent détenir en réserves – et le Securities Daily a déclaré que cette réduction pourrait intervenir dès ce mois-ci.
L’organisme chinois de surveillance des valeurs mobilières a cherché dimanche à apaiser les craintes de voir les entreprises chinoises se retirer des bourses américaines. Le projet de Didi Global Inc. de transférer sa cotation de New York à Hong Kong a fait plonger les actions américaines de l’entreprise nationale et fait craindre que d’autres ne lui emboîtent le pas.
Les rendements du Trésor ont augmenté, réduisant la baisse de vendredi qui a rapproché le rendement à 10 ans de 1,30 %. Le dollar a progressé. L’attention se tourne vers les prix à la consommation aux États-Unis, qui devraient afficher la plus forte hausse d’une année sur l’autre depuis dix ans, maintenant la pression sur la Réserve fédérale pour qu’elle accélère le resserrement de sa politique.
Les marchés sont secoués par des vents contraires tels que le virage hawkish du président de la Fed, Jerome Powell, pour faire face à une inflation élevée. Il est peu probable que cette évaluation change après que les chiffres de l’emploi américain aient affiché la plus faible progression de l’année. Un autre casse-tête pour les investisseurs est l’incertitude sur l’omicron et les développements des promoteurs chinois criblés de dettes.
« Nous nous attendons à ce que le sentiment de perte de risque continue à se répercuter sur les marchés », a déclaré Jun Bei Liu, gestionnaire de portefeuille chez Tribeca Investment Partners, à Bloomberg Television. « Mais c’est quelque chose dont on se débarrassera bientôt. Le marché s’est très bien comporté jusqu’à présent cette année civile, les gens retirent un peu d’argent de la table. Les taux d’intérêt finiront par augmenter, mais pas aussi rapidement que nous le pensons » et les investisseurs regarderont au-delà de l’omicron, a-t-elle déclaré.
Alors que les marchés sont nerveux au sujet de l’omicron, l’Afrique du Sud a déclaré que cette option n’entraînera pas une forte augmentation des admissions dans les hôpitaux, et le conseiller médical américain Anthony Fauci a déclaré que l’omicron ne semble pas avoir « un grand degré de gravité », tout en avertissant qu’il est trop tôt pour être sûr. Le président de Moderna Inc. a déclaré qu’il existe un « risque réel » que les vaccins existants soient moins efficaces contre l’omicron.
Ailleurs, l’or a conservé son avance et le pétrole a augmenté après que l’Arabie saoudite a relevé ses prix du pétrole. Les crypto-monnaies ont été emportées par une vague de prise de risque, le bitcoin ayant dégringolé samedi et se trouvant actuellement sous les 50 000 dollars.
Voici quelques événements clés à surveiller cette semaine :
Mardi : décision de la Reserve Bank of Australia. PIB de la zone euro mardi. Décision sur les taux d’intérêt de la Reserve Bank of India mercredi. Olaf Scholz remplace Angela Merkel au poste de chancelier mercredi. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, s’exprime lors d’une conférence mercredi. Le président de la Banque fédérale de réserve de Minneapolis, Neel Kashkari, prendra la parole jeudi. Le gouverneur de la Reserve Bank of Australia, Philip Lowe, s’exprime jeudi. IPC, IPP, masse monétaire, nouveaux prêts en yuan, financement global en Chine jeudi. Indice des prix à la consommation américain Vendredi.
Quelques mouvements majeurs sur les marchés :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient en hausse de 0,4 % à 7 h 28 à Londres. Vendredi, l’indice S&P 500 était en baisse de 0,8 %. Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont peu changé. Le Nasdaq 100 a baissé de 1,7 % vendredi et l’indice Topix de 0,5 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a progressé de 0,1%. L’indice Hang Seng a baissé de 1,8%. L’indice composite de Shanghai a baissé de 0,5%. Les contrats à terme de l’Euro Stoxx 50 ont augmenté de 1,2%.
Devises
Le yen japonais était à 113,07 par dollar, en baisse de 0,2%. Le yuan d’outre-mer était à 6,3746 par dollar. L’indice Bloomberg Dollar Spot était en hausse de 0,1%. L’euro était à 1,1285$.
Obligations
Le rendement de l’obligation d’État à 10 ans a augmenté de trois points de base pour atteindre 1,37 %, tandis que le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a diminué de trois points de base pour atteindre 1,58 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 2,3 % pour atteindre 67,76 dollars le baril. L’or était à USD 1 784,28 l’once.
