La plupart des actions asiatiques ont augmenté en même temps que les contrats à terme sur les actions américaines mercredi, les traders ayant pris en compte les données économiques régionales positives et le signal de la Réserve fédérale concernant les efforts accrus pour réduire l’inflation élevée.
L’indice boursier Asie-Pacifique de MSCI Inc. a connu sa plus forte hausse depuis la mi-octobre. La Corée du Sud a mené les gains grâce à une forte croissance des exportations, tandis que les indicateurs des directeurs d’achat ont souligné la résilience de l’industrie asiatique. Les contrats à terme sur le S&P 500, le Nasdaq 100 et les contrats à terme sur les indices européens ont progressé, suggérant une stabilisation après une chute des actions américaines.
Le président Jerome Powell a déclaré que la prochaine réunion de la Fed discuterait de l’opportunité de mettre fin aux achats d’obligations plusieurs mois plus tôt et a retiré le mot « transitoire » pour décrire une inflation élevée. Cela pourrait ouvrir la porte à un relèvement anticipé des taux d’intérêt. Les marchés monétaires prévoient des hausses d’environ 60 points de base d’ici à la fin de 2022.
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont augmenté mais sont restés inférieurs à 1,50 %. L’écart entre les rendements des bons du Trésor à 5 ans et à 30 ans est à peu près le plus faible depuis mars de l’année dernière. Le pétrole et les monnaies liées aux matières premières ont rebondi de leurs points bas.
Les marchés sont volatils, car les investisseurs examinent si la reprise de la pandémie peut supporter le déclin du soutien de la politique monétaire et les risques potentiels d’une variante omicron du virus. Les banques centrales réduisent peut-être leur politique monétaire ultra-accommodante, mais les conditions financières des principales économies restent favorables.
L’aplatissement de la courbe des rendements du Trésor « n’est pas en soi un signe d’apocalypse pour le marché des actions », a déclaré Liz Ann Sonders, responsable de la stratégie d’investissement chez Charles Schwab & Co. sur Bloomberg Television. « Les signaux d’alarme se déclencheront en termes de récession » lorsque la courbe s’approchera d’une inversion, a-t-elle déclaré.
La question du relèvement ou de la suspension du plafond de la dette américaine revient sur le devant de la scène. La hausse des rendements de certains bons du Trésor arrivant à échéance fin décembre laisse craindre que les États-Unis n’épuisent leur capacité d’emprunt avant la fin de 2021.
Entre-temps, le président américain Joe Biden devrait annoncer des exigences plus strictes en matière de tests pour tous les passagers entrants afin de lutter contre l’omicron.
Quelques événements clés à surveiller cette semaine :
PMI manufacturier de la zone euro, mercredi. Dépenses de construction aux États-Unis, ISM manufacturier, Livre beige de la Fed, mercredi. L’OPEP et ses alliés pourraient revoir leurs plans pour relancer l’offre de pétrole, jeudi. Demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis, jeudi. Rapport sur l’emploi américain, commandes d’usines, biens durables, vendredi.
Quelques mouvements majeurs sur les marchés :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient en hausse de 0,9% à 7h00 à Londres. L’indice S&P 500 était en baisse de 1,9%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 étaient en hausse de 1,4%. Le Nasdaq 100 a baissé de 1,6 %. L’indice Topix du Japon a augmenté de 0,4 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a reculé de 0,3 %. L’indice Kospi de la Corée du Sud a augmenté de 2,1 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 1,1%, l’indice composite de Shanghai de 0,4% et les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 de 0,9%.
Devises
Le yen japonais était à 113,58 par dollar, en baisse de 0,4 %. Le yuan d’outre-mer était à 6,3673 par dollar. L’indice Bloomberg Dollar Spot est en baisse de 0,1%. L’euro est à 1,1332$.
Obligations
Le rendement de l’obligation d’État à 10 ans a augmenté de deux points de base pour atteindre 1,47 %, tandis que le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a augmenté de quatre points de base pour atteindre 1,73 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 2,9% pour atteindre 68,16 dollars le baril. L’or était à 1 787,41 $ l’once, en hausse de 0,7 %.
