LG Energy Solution a offert ses actions pour 12,75 trillions de wons (10,7 milliards de dollars) dans le cadre de la plus grande introduction en bourse de Corée du Sud, balayant ainsi les inquiétudes liées aux incendies de batteries qui ont entraîné un rappel massif de voitures électriques Chevrolet.
Le prix de 300 000 wons pièce (5 389,90Kč) a été fixé à l’extrémité supérieure de la fourchette d’offre, a déclaré LG Energy, basé à Séoul, dans un communiqué, confirmant un rapport antérieur de Bloomberg News. La transaction valorise le fabricant de batteries à environ 59 milliards de dollars, ce qui le place en troisième position sur la liste des plus grandes entreprises établie par Kospi, juste derrière le fabricant de puces Samsung Electronics Co. et SK Hynix Inc.
L’offre a été sursouscrite 2 023 fois par les investisseurs institutionnels, a déclaré LG Energy.
LG Energy cherche à augmenter sa capacité de production pour répondre à la demande mondiale croissante de batteries pour véhicules électriques et améliorer la qualité de ses cellules à la suite du rappel de ses véhicules électriques Bolt par General Motors Co. pour un montant de 1,9 milliard de dollars. Elle souhaite également combler l’écart avec le leader du marché, la société chinoise Contemporary Amperex Technology Co.
LG Energy possède des usines en Corée du Sud, en Chine, en Pologne et aux États-Unis et vise une expansion aux États-Unis, où des géants tels que GM et Ford Motor Co. électrifient leurs flottes. La société est en pourparlers avec le japonais Honda Motor Co. pour construire une usine de 4 trillions de wons aux États-Unis qui serait capable de produire des batteries pour 600 000 voitures par an, a rapporté vendredi le Maeil Business Newspaper.
Près de la moitié des véhicules électriques fabriqués aux États-Unis pourraient utiliser les cellules de batterie de LG Energy d’ici 2025, selon Hyuk Jin Yoon, un analyste de SK Securities Co. à Séoul.
« LG sera le partenaire le plus important pour l’industrie américaine des véhicules électriques », a déclaré M. Yoon. « Bien qu’elle soit à la traîne derrière CATL en Chine, elle est leader aux États-Unis et travaille sur la production de matériaux, notamment de cathodes, par elle-même. »
Le rappel de plus de 73 000 GM Bolts en raison du risque que leurs batteries prennent feu a conduit LG Energy à allouer environ 920 millions de dollars de coûts et à manquer les estimations de bénéfices du troisième trimestre. La société a également remplacé son PDG.
Les problèmes ne semblent pas avoir nui aux relations entre les deux sociétés, puisque GM prévoit de construire sa troisième usine de batteries américaine avec LG dans le Michigan, pour un coût de plus de 4 milliards de dollars, a rapporté Bloomberg en décembre.
Le nouveau PDG, Kwon Young-soo, a déclaré que l’entreprise prévoyait d’automatiser davantage ses processus de fabrication afin de réduire les erreurs humaines.
La société mère LG Chem Ltd, qui conservera une participation de 81,8 % dans l’unité de batteries, profite de la frénésie d’introduction en bourse qui s’est emparée de la Corée l’année dernière. Neuf entreprises ayant levé au moins 500 millions de dollars à Séoul au cours de l’année écoulée ont fixé le prix de leurs actions à l’extrémité supérieure de la fourchette du marché, selon des données compilées par Bloomberg.
Le produit de l’introduction en bourse de LG Energy est supérieur à la totalité des fonds levés en Corée du Sud chaque année sauf en 2021, selon les données de Bloomberg. C’est environ 2,5 fois plus que le précédent record d’introduction en bourse, l’offre de 4,3 milliards de dollars de Samsung Life Insurance Co. en 2010.
La vente sera également la deuxième plus importante au monde au cours des 12 derniers mois, juste derrière une transaction de 13,7 milliards de dollars américains réalisée en novembre par la start-up de camions électriques Rivian Automotive Inc.
L’introduction en bourse de LG Energy est dirigée par KB Securities Co. et Morgan Stanley. Les actions seront négociées à partir du 27 janvier.
