Les actions des sociétés de cannabis ne figurent généralement pas en très bonne place sur ma liste de sociétés créant une richesse durable – à l’exception d’Innovative Industrial Properties (NYSE:IIPR). Grâce à son modèle d’entreprise hautement reproductible, à ses flux de trésorerie en croissance constante et aux services précieux qu’elle fournit à l’industrie du cannabis, Innovative Industrial Properties (IIP) est un excellent moyen d’augmenter vos chances de devenir millionnaire à la retraite.
Cela ne signifie pas qu’il s’agit d’un ticket pour devenir riche rapidement, ni que cette société est sans risque. Décortiquons comment IIP gagne de l’argent et pourquoi il pourrait être un bon choix pour votre portefeuille.
Les propriétaires perçoivent des loyers, et les loyers font (éventuellement) des millionnaires
IIP est un propriétaire hautement spécialisé pour les entreprises de l’industrie du cannabis, mais il ne s’agit pas exactement d’une opération immobilière commerciale typique.
Comme toutes les entreprises, les sociétés de cannabis ont besoin de capitaux liquides pour financer leurs projets et se développer. Cependant, comme le cannabis n’est pas légalisé au niveau fédéral aux États-Unis, les cultivateurs de marijuana ne peuvent pas lever des fonds en empruntant auprès des institutions financières traditionnelles telles que les banques nationales, car ces prêteurs n’aiment pas enfreindre potentiellement la loi. Toutefois, cela n’empêche pas les entreprises de marijuana d’acheter des propriétés dans les zones où l’industrie est autorisée à fonctionner.
Il existe donc un certain nombre d’entreprises du secteur du cannabis qui disposent de biens immobiliers mais n’ont aucun moyen d’emprunter de l’argent – et c’est là que l’IIP peut résoudre leur problème.
Le modèle économique d’IIP consiste à acheter des propriétés à des sociétés de cannabis, puis à les louer au propriétaire initial. De cette façon, les entreprises de marijuana obtiennent l’injection de liquidités dont elles ont besoin pour se développer, tandis que l’IIP obtient un nouveau locataire. Au fur et à mesure que le portefeuille de locataires s’accroît, IIP accumule davantage de revenus locatifs et possède également plus de propriétés. Le revenu locatif peut ensuite être utilisé pour acheter des espaces supplémentaires, ce qui complète le cycle.
Le plus important, c’est que l’IIP peut exécuter ce cycle de manière rentable et à plus grande échelle au fil du temps. Au cours des trois dernières années, son revenu net trimestriel a augmenté d’un pourcentage stupéfiant de 726,5 %, et il est probable qu’il fera encore mieux.
Cette action est un délice pour les investisseurs en dividendes
Outre sa croissance impressionnante et son modèle économique solide, IIP est une action rentable à avoir dans son portefeuille.
En tant que société d’investissement immobilier (REIT), IIP est un bon placement à long terme pour plusieurs raisons. Premièrement, l’entreprise est tenue de reverser la grande majorité de ses bénéfices aux actionnaires. Cela signifie qu’à mesure que ses bénéfices augmentent au fil du temps, vous bénéficierez directement de chaque versement trimestriel de dividendes.
Historiquement, IIP a augmenté le montant de son dividende chaque année, tout en élargissant régulièrement sa clientèle de locataires. En effet, si vous aviez acheté son action en juin 2017, vous auriez connu une multiplication par dix de son versement trimestriel, passant de 0,15 dollar par action à 1,50 dollar par action en ce mois de décembre. Sur une année, cela signifie que les actionnaires gagneront désormais 6 dollars par action, ce qui équivaut à un rendement à terme de 2,78 %.
Bien qu’il n’y ait aucune garantie que le dividende augmente indéfiniment, sa croissance future est sans aucun doute l’un des principaux attraits de ce titre. Et il y a toujours la perspective de la croissance du prix de l’action, aussi.
Pour gagner des millions, il faudra conserver les actions pendant plusieurs années.
Aussi formidable que soit ce titre, il est important de garder ses perspectives de croissance dans leur contexte.
Si vous commencez par un petit investissement initial, il vous faudra beaucoup de temps pour accumuler des millions grâce à l’accumulation régulière de paiements de dividendes et à la hausse du prix des actions, même si l’entreprise continue d’afficher de bons résultats.
Plus votre délai avant la retraite est long, plus l’action IIP vous apportera de la valeur, surtout si les paiements de dividendes continuent d’augmenter à leur rythme rapide. Quoi qu’il arrive, vous devrez être prêt à conserver vos actions contre vents et marées, et pour le moment, l’industrie du cannabis semble traverser une période difficile.
Néanmoins, la récente baisse des actions constitue une bonne opportunité d’achat pour les nouveaux investisseurs. Même si le marché boursier du cannabis tourne au vinaigre, les sociétés de cannabis auront toujours besoin de capitaux PII dans un avenir prévisible.
