Cathie Wood est heureuse de commencer une nouvelle semaine de négociation. Le PDG d’ARK Invest a renforcé certaines de ses positions lundi. Qu’a-t-elle acheté alors que le marché s’approche de ses plus hauts niveaux ?
Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM), Toast (NYSE:TOST) a Genius Sports (NYSE:GENI) sont les trois actions (en baisse de 45 %, 25 % et 13 % respectivement par rapport à leurs sommets) qui figurent dans les ordres d’achat de Wood. Elle avait des participations préexistantes dans ces trois actions. Voyons pourquoi elle construit chacun de ces postes.
Zoom Video Communications
Le grand gagnant de la pandémie de l’année dernière est l’un des plus grands retardataires de la reprise. Le zoom a été affaibli depuis son pic il y a 13 mois. Ce déclin ne semble pas si surprenant à première vue. Nous sommes de retour aux salles de classe physiques, aux salles de conférence, aux consultations médicales et aux réunions de famille.
Si vous creusez un peu plus, vous verrez que nous organisons toujours des réunions virtuelles Zoom. Plus important encore, de plus en plus de personnes sont prêtes à payer Zoom pour obtenir des fonctionnalités premium au sein de sa plateforme en pleine évolution. Dans son dernier rapport trimestriel, le chiffre d’affaires a augmenté de 54 %. Les jours de croissance à trois chiffres sont révolus, mais une croissance de 54 % du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre ne signifie pas exactement que l’entreprise est sur le déclin.
La situation à Zoomlandia n’est pas parfaite. Les revenus continueront à diminuer, et peut-être de manière significative. Les marges sont mises sous pression. Une importante acquisition en cours est tombée à l’eau. Les analystes prévoient maintenant un ralentissement de la croissance au cours de la prochaine année fiscale pour atteindre un niveau de dix pour cent, avec une croissance des bénéfices stable. L’action ne mérite certainement pas d’atteindre les sommets d’octobre dernier, mais il est difficile d’imaginer que cette entreprise n’est plus que la moitié de ce qu’elle était après avoir accumulé des années de croissance en quelques mois seulement l’année dernière.
Toast
La gestion d’un restaurant n’est plus aussi simple qu’avant. Toast est une plateforme logicielle basée sur le cloud qui gère l’ensemble des opérations. La gestion du processus de vente et la gestion des niveaux de stock sont des fonctions standard des restaurants, mais Toast leur offre tout ce dont ils ont besoin, avant même qu’ils ne pensent en avoir besoin. Nous parlons de la gestion des commandes numériques et des programmes de fidélisation des clients, ainsi que de la collaboration avec des applications de livraison tierces.
De plus en plus de restaurateurs réalisent que si vous n’utilisez pas Toast, vous risquez d’être grillé dans la nouvelle normalité. Le secteur est en plein essor, avec plus de 48 000 établissements participant à son système universel de gestion des restaurants.
Les revenus n’ont augmenté que de 24 % l’an dernier pour atteindre 823,1 millions de dollars, mais l’année s’annonce difficile car de nombreux restaurants et la plupart des établissements de restauration ont été fermés pendant la majeure partie de l’année. Les affaires reprennent maintenant de manière significative. Au cours du premier semestre de cette année, les ventes ont augmenté de 105 %. Les revenus récurrents annuels ont augmenté encore plus, de 118 % au cours de l’année dernière. Le résultat est comme un steak servi sec : il y a beaucoup de rouge au fond. Mais Toast se trouve dans une phase du cycle de croissance où la constitution de sa base de clients est plus importante que sa rentabilité.
Genius Sports
Le pic de la saison sportive est en cours. Alors que les World Series clôturent la saison de baseball 2021, le football, le basket-ball et le hockey professionnels ne manquent pas de distraire les amateurs. De plus en plus d’amateurs de sport s’intéressent à l’observation du sport et aux paris. C’est pourquoi Genius Sports est le cerveau de la section « fandom ».
Genius Sports suit les chiffres qui séparent les gagnants des perdants. Ses données et ses solutions logicielles sont populaires auprès des opérateurs de paris sportifs qui ont besoin de statistiques et de résultats officiels. L’entreprise ne s’intéresse pas seulement aux données sur le terrain. Il aide également le secteur des paris à favoriser l’acquisition de clients et l’engagement des fans.
Comme Toast, Genius Sports n’a été échangé qu’au début de cette année. Comme Toast, les affaires reprennent. Au cours des deux premiers trimestres de son inscription, les ventes ont augmenté de 52 %, puis de 108 %.
Zoom, Toast et Genius Sports sont toutes des actions à forte croissance. Dans cette dernière série de mises à jour financières, les revenus ont augmenté de 54 % à 108 %. Ces trois entreprises ont de quoi plaire, et le directeur d’ARK Invest semble être d’accord.
