L’économie évolue par vagues, et il est toujours important pour les investisseurs de reconnaître la phase actuelle du cycle économique afin de pouvoir prendre des décisions stratégiques plus intelligentes. Les périodes d’expansion, de contraction, de déclin, de pic et de reprise ont des implications différentes pour les marchés financiers, et chacune peut conduire à des opportunités différentes pour des actions spécifiques.
En cette nouvelle année, de nombreux analystes estiment que l’économie est en période d’expansion, en raison de la réouverture de l’économie, de l’amélioration des taux de chômage et des bénéfices élevés des entreprises. Cela est de bon augure pour les valeurs cycliques, qui ont tendance à se comporter relativement bien à ce stade du cycle économique.
Si vous avez une vision positive de l’économie et que vous pensez que le pire de la pandémie est derrière nous, ajouter les actions cycliques les plus intéressantes à votre portefeuille pourrait être une excellente initiative en 2022.
C’est pourquoi nous avons dressé une liste de 3 actions cycliques qui pourraient constituer un investissement intéressant. Nous allons les examiner ci-dessous.
Alcoa Corporation (NYSE:AA)
Les actions de matières premières cycliques comme Alcoa Corporation ont été très performantes en 2021 et pourraient continuer à progresser l’année prochaine, compte tenu de l’importance de l’aluminium pour l’économie globale. N’oubliez pas que la société enregistre une forte demande de la part de tous ses principaux marchés finaux, ce qui lui a permis de réaliser des bénéfices importants au cours des derniers trimestres. Récemment, Alcoa a annoncé des ventes de 3,1 milliards de dollars au troisième trimestre, soit une augmentation de 10 % par rapport à l’année précédente, et a établi un revenu net trimestriel record de 337 millions de dollars. C’est le genre de résultats que les investisseurs à long terme aiment voir, et la direction d’Alcoa s’attend à ce que cela se reproduise au quatrième trimestre.
Il convient également de noter qu’Alcoa a récemment déclaré un dividende trimestriel de 0,10 $ par action ainsi que le lancement d’un programme de rachat d’actions de 500 millions de dollars, qui sont des raisons supplémentaires d’envisager l’ajout d’actions. Enfin, le fait que, même après une année solide, l’action Alcoa se négocie toujours à un ratio C/B prévisionnel attrayant de 9,72 en fait une société cyclique très intéressante à considérer en ce moment.
Caterpillar Inc (NYSE:CAT)
Un autre titre cyclique attrayant qui mérite d’être considéré en ce moment est ce leader mondial des équipements de construction, Caterpillar. Les actions ont sous-performé depuis plusieurs mois maintenant, mais les investisseurs ne devraient pas faire une croix sur la croissance du fabricant d’équipements lourds en 2022. Caterpillar pourrait bénéficier d’un regain d’activité dans le secteur de la construction l’année prochaine grâce à la loi sur les infrastructures, et une reprise continue des prix du pétrole pourrait amener la société à vendre davantage de moteurs et de pompes aux clients impliqués dans la production de pétrole et de gaz.
Caterpillar dispose également d’un bilan solide qui l’a aidé à devenir un aristocrate du dividende. La société a récemment augmenté son dividende de 8 %, ce qui devrait indiquer aux investisseurs que la direction est satisfaite de la situation financière de la société pour la nouvelle année. Enfin, le fait que Caterpillar ait annoncé un bénéfice par action ajusté de 2,66 $ au troisième trimestre, en hausse de 175 % par rapport à l’année précédente, suggère que la société constate une reprise dans les secteurs d’activité qui ont été touchés par la pandémie et que les mesures de réduction des coûts portent déjà leurs fruits.
JP Morgan Chase (NYSE : JPM)
Les valeurs bancaires telles que JP Morgan Chase sont connues pour leur nature cyclique, leurs bénéfices ayant tendance à être affectés par les récessions. D’autre part, une économie forte avec beaucoup de dépenses de consommation a tendance à être bonne pour les banques. Gardez à l’esprit que la Réserve fédérale a laissé entendre qu’il y aurait au moins trois hausses de taux d’intérêt en 2022, ce qui constitue une autre raison d’envisager d’ajouter des actions JP Morgan en ce moment. Selon le consensus des objectifs de prix des analystes de MarketBeat, le titre a un prix cible moyen de 173,72 $, ce qui implique une hausse de plus de 9 % par rapport aux niveaux actuels. Ce ne serait pas une surprise si les valeurs financières commençaient l’année en force, et avec l’action JP Morgan qui se négocie tout près de sa moyenne mobile de 200 jours, les investisseurs ont un point d’entrée logique à considérer pour des achats à long terme.
JP Morgan, qui est l’une des plus grandes sociétés bancaires diversifiées au monde, est présente dans la banque d’investissement, les services financiers et la gestion d’actifs. Il s’agit d’un nom de qualité dans le secteur financier que les investisseurs peuvent détenir en toute sécurité sur le long terme, en particulier avec l’expiration des mesures de relance gouvernementales et la poursuite de la reprise économique à l’horizon. Avec un rendement du dividende de 2,52 % et un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 10,58, il s’agit d’un nom de haute qualité qui pourrait constituer une bonne affaire aux niveaux actuels.
