Les actions à dividendes constituent une part importante de la plupart des portefeuilles de retraite. Ces actions présentent un ensemble unique de caractéristiques qui sont importantes pour les investisseurs de l’âge d’or. Ne négligez pas ces trois avantages lorsque vous établissez votre plan de retraite.
- Revenu
Le flux de trésorerie est le nom du jeu dans la planification des revenus. Un jour, vous cesserez de travailler, mais vous ne cesserez pas de dépenser de l’argent. Ce vide doit être comblé par des revenus provenant de nouvelles sources.
La sécurité sociale est la plus importante source de revenus pour la plupart des retraités. La prestation mensuelle moyenne sera de 1 657 $ en 2022, de sorte que de nombreux ménages auront besoin de plus pour répondre à leurs besoins. Un tiers des personnes qui prennent leur retraite aujourd’hui ont une pension, ce qui ajoute généralement 10 000 à 20 000 dollars à la trésorerie annuelle. Vous devrez généralement compter sur vos propres investissements pour générer des revenus supplémentaires.
Les revenus d’investissement proviennent généralement des intérêts et des dividendes. Les obligations sont un instrument financier utile qui rapporte des intérêts à intervalles réguliers. Elles sont également populaires auprès des retraités car le prix des obligations ne fluctue pas autant que celui des actions.
Les actions à dividendes génèrent également des flux de revenus réguliers, mais elles subissent toujours les fluctuations du marché. Certaines entreprises choisissent de prendre leurs bénéfices et de les distribuer aux actionnaires. Il s’agit généralement d’entreprises matures et stables dont le potentiel de croissance est limité. Elles n’ont pas besoin d’investir massivement dans le développement de produits, dans de nouveaux employés ou dans l’infrastructure de l’entreprise, ce qui libère davantage de flux de trésorerie. Au lieu de ne rien faire avec cet argent, ils font régulièrement des chèques à leurs investisseurs.
Les retraités peuvent détenir des actions à dividendes sur leur compte de retraite ou sur un compte de courtage. Ils vous procurent un revenu que vous pouvez utiliser pour répondre à vos besoins essentiels et à vos objectifs de vie. Actuellement, les rendements de dividendes fiables se situent autour de 2 à 3 %.
- Traitement fiscal
Les impôts sont un élément important de la planification des investissements, mais on les oublie trop souvent. C’est particulièrement vrai pour les retraités. Pour de nombreux investisseurs, les dividendes bénéficient d’un traitement fiscal favorable.
Si vous disposez d’un Roth IRA, vous pouvez bénéficier d’un revenu de dividendes non imposable. Le revenu d’investissement d’un Roth RRA est exempt d’impôt avant l’âge de 59 ½ ans, et cela inclut les dividendes. Vous devez créer un Roth à partir de vos revenus professionnels avant de prendre votre retraite complète, et vous ne pourrez probablement pas cotiser après avoir cessé de travailler.
Les dividendes sont également à imposition différée dans les IRA traditionnels et les comptes 401(k). Toutefois, lorsque vous effectuez des distributions à partir de ces comptes, elles seront finalement imposées comme un revenu ordinaire. Cela vous donne la possibilité de décider du moment où la taxe est encourue, ce qui constitue un avantage stratégique. Toutefois, n’espérez pas contourner l’IRS comme vous pouvez le faire avec un compte d’épargne Roth.
Les dividendes peuvent également bénéficier d’un traitement spécial dans les comptes de placement ordinaires. Les dividendes sont considérés comme « qualifiés » s’ils répondent à certains critères, mais il est très courant que les comptes de retraite produisent des dividendes qualifiés. Cela signifie essentiellement que ces distributions seront imposées au taux d’imposition des gains en capital, et non au taux d’imposition du revenu, ce qui peut être avantageux pour de nombreux investisseurs.
- Une croissance régulière
Vous ne pouvez pas ignorer la croissance des investissements après la retraite – elle est toujours importante. La gestion de la volatilité est importante si vous devez effectuer des distributions à partir de votre compte de retraite, mais vous devez également vous préparer à plusieurs décennies de besoins potentiels en liquidités. Cela n’est possible qu’avec une certaine croissance des actifs.
Les actions à dividendes sont une excellente source de croissance, mais elles offrent également plus de stabilité que le marché en général. Le ProShares S&P 500 Aristocrats ETF (NYSEMKT:NOBL) détient des actions à dividendes aristocratiques. Outre les dividendes qu’il verse aux actionnaires, le cours de l’ETF a augmenté de près de 80 % au cours des cinq dernières années, ce qui permet aux investisseurs de disposer d’un flux de trésorerie régulier tout en faisant croître leurs avoirs.
Bien que le FNB ne détienne qu’environ 65 actions, il est moins volatil que le marché en général. Son bêta n’est que de 0,70, ce qui signifie qu’il n’augmente ou ne diminue pas aussi fortement que l’indice S&P 500. Les actions à dividendes sont rarement des actions de croissance, car leurs ventes et leurs bénéfices ont tendance à augmenter lentement et régulièrement sur le long terme. Leurs flux de trésorerie sont plus prévisibles, de sorte que ces actions ont généralement des valorisations plus modestes sur la base des dividendes attendus. Cela signifie qu’ils n’ont pas autant de marge de manœuvre pour baisser pendant les marchés baissiers.
Les actions à dividendes offrent un meilleur potentiel de croissance à long terme que les obligations. Elles ont également tendance à être moins risquées et moins rentables que les actions de croissance. Ces deux caractéristiques sont idéales pour les portefeuilles d’investissement à la retraite.
