Le faible coût et la facilité de négociation des fonds négociés en bourse (FNB) attirent de plus en plus les investisseurs, et il existe des FNB d’or qui offrent une variété d’expositions au marché de l’or. Toutefois, seuls quelques FNB aurifères disponibles offrent la possibilité de verser des dividendes : le Sprott Gold Miners ETF (SGDM), le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), le iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDXJ) et le PowerShares Global Gold and Precious Metals ETF (PSAU).
Les FNB aurifères qui détiennent le métal précieux physique ou qui détiennent des contrats à terme sur l’or n’offrent pas de rendement en dividendes. Les dividendes ne sont disponibles que pour les FNB basés sur les actions aurifères qui investissent dans des actions de sociétés de l’industrie aurifère. Les FNB qui versent des dividendes offrent une certaine protection contre le risque, en particulier sur les marchés volatils, et offrent également aux investisseurs un revenu lorsqu’ils conservent l’investissement à long terme.
FNB Sprott Gold Miners
Le FNB Sprott Gold Miners (SGDM) détient un portefeuille de plus de 25 titres miniers d’or et d’argent et est conçu pour refléter la performance de l’indice Sprott Zacks Gold Miners. L’indice sous-jacent contient des actions de mineurs d’or et d’argent négociées sur les marchés boursiers américains, divisées en trois catégories en fonction de la croissance des revenus et du ratio dette/fonds propres (D/E).
Le fonds a été lancé en 2014 et dispose d’un actif net de 246 millions de dollars en novembre 2021. Parmi les principales participations figurent Newmont Mining Corp, Franco-Nevada Corp et Barrick Gold, qui représentent ensemble plus d’un quart des actifs totaux du fonds. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,50% et offre un rendement en dividendes de 0,32%.
FNB VanEck Vectors Gold Miners
Le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), lancé par Van Eck en 2006, a un actif net d’environ 14,5 milliards de dollars en novembre 2021, ce qui en fait l’un des FNB aurifères les plus importants et les plus répandus. Il est généralement investi à au moins 80 % dans les actions qui composent l’indice NYSE Arca Gold Miners, qui suit la performance globale des entreprises du secteur des mines d’or.
Les principales positions comprennent Newmont Mining Corp, Barrick Gold Corp et Franco-Nevada Corp, qui représentent ensemble environ un tiers des positions du fonds. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,52% et offre un rendement en dividendes de 0,55%.
ETF iShares MSCI Global Gold Miners
Le iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) a été lancé en 2012 par BlackRock. Son actif net s’élevait à 530 millions de dollars en novembre 2021. Cet ETF suit l’indice MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market, qui suit le rendement des sociétés des économies de marché développées et émergentes dont la principale source de revenus est l’extraction de l’or.
Les trois principaux détenteurs du portefeuille sont Newmont Mining Corp, Barrick Gold Corp et Wheaton Precious Metals Corp, qui représentent ensemble plus de 42,5 % du portefeuille. Le rendement du dividende est de 1,62 %. Le iShares MSCI Global Gold Miners ETF offre un faible ratio de dépenses de 0,39 %.
FNB VanEck Vectors Junior Gold Miners
Le FNB VanEck Vectors Gold Miners (GDXJ) a été lancé par Van Eck en 2009 et possède un actif net d’environ 5 milliards de dollars en date de novembre 2021. Cette offre complémentaire à l’ETF GDX de Van Eck offre une exposition aux sociétés minières aurifères à faible capitalisation boursière. Il cherche à reproduire l’indice Market Vectors Global Junior Gold Miners, qui a été conçu pour refléter la performance des sociétés à petite et moyenne capitalisation qui tirent la majorité de leurs revenus de l’exploitation de mines d’or et d’argent.
Les principaux détenteurs du portefeuille sont Pan-American Silver, Evolution Mining Ltd. et Endeavour Mining Plc. Contrairement aux fonds plus importants, la concentration du portefeuille est beaucoup plus diversifiée, les 10 premiers détenteurs ne représentant que 36,3 % des actifs du portefeuille. Le ratio de dépenses du fonds est de 0,53% et le rendement du dividende est de 2,00%.
