Goldman Sachs a inscrit plusieurs sociétés de l’indice S&P 500 sur sa liste des meilleures actions, dont cinq qui, selon elle, présentent un sérieux potentiel de hausse.
Alors que la fin du mois de janvier approche, le S&P 500 est en passe de connaître son pire mois depuis mars 2020, l’indice ayant perdu environ 9 % depuis le début de l’année, alors que la possibilité d’une hausse imminente des taux d’intérêt, une inflation persistante, des perturbations de la chaîne d’approvisionnement et des tensions géopolitiques pèsent sur le sentiment des investisseurs.
Malgré le faible début d’année de l’indice S&P 500, Goldman reste optimiste quant aux perspectives à long terme de l’indice. La banque a fixé un objectif de cours à 12 mois pour l’indice à 5 100, ce qui représente une hausse potentielle d’environ 17,9 % par rapport au cours de clôture de l’indice de 4 326,51 le 27 janvier.
CNBC met en évidence cinq composants qui, selon Goldman, pourraient offrir aux investisseurs une hausse significative.
L’un de ces titres est un fabricant chinois de voitures électriques. Li Auto. La société se différencie de l’industrie automobile chinoise en imaginant et en créant des expériences convaincantes pour les consommateurs de véhicules électriques, selon les analystes de Goldman dirigés par Fei Fang le 10 janvier. L’entreprise fait également preuve d’une volonté de prendre des risques sur des technologies non traditionnelles et d’agir de manière innovante, a ajouté M. Fang.
Goldman estime que le succès du véhicule sport-utilitaire Li One reflète la compréhension qu’a l’entreprise des besoins des clients, de ses capacités opérationnelles et de l’établissement de la marque alors qu’elle développe des modèles de prochaine génération avec des technologies de conduite autonome en évolution, a déclaré M. Fang.
Le deuxième véhicule hybride de la société – le X01 – devrait être introduit au deuxième trimestre de 2022, son lancement devant « stimuler la marge brute », a ajouté Fang. Goldman a fixé un objectif de cours pour l’action à 64 dollars, soit une hausse de 173 % par rapport au cours de clôture de 23,45 dollars le 27 janvier.
United Microelectronics est un autre favori de Goldman dans le S&P 500. Le fabricant de puces taïwanais est toujours « considérablement sous-évalué » par les investisseurs et se négocie à une « décote importante » par rapport à son principal homologue GlobalFoundries, même si ce dernier affiche une « meilleure » rentabilité, a déclaré Bruce Lu, analyste chez Goldman, le 24 novembre.
M. Lu estime que l’entreprise sera « l’un des plus grands bénéficiaires » de la méga-tendance à l’augmentation du contenu en semi-conducteurs dans les véhicules. Il s’attend à ce que la société atteigne des prix de vente moyens et des marges plus élevés pour tous ses produits au cours des prochains trimestres.
La banque a fixé un objectif de cours de 20 dollars pour l’action, qui a clôturé à environ 9,40 dollars le 27 janvier, ce qui représente un potentiel de hausse implicite de 113 %.
Fabricant de matériaux de construction Azek est également très bien noté par Goldman. La banque est « confiante » dans la capacité de la société à atteindre une croissance à deux chiffres du bénéfice par action au cours des prochaines années, a déclaré l’analyste Susan Maklari le 22 novembre. Elle a également souligné la forte génération de liquidités de la société, qui, selon elle, soutiendra un plan « actif » de fusions et d’acquisitions qui alimentera la croissance future.
La banque a assigné un prix cible de 58 dollars à l’action, ce qui représente une hausse potentielle de 94,8 % par rapport au cours de clôture d’environ 29,80 dollars le 27 janvier.
Le fournisseur de fibre optique à large bande Communications Frontières est l’un des meilleurs choix de Goldman dans le secteur des services de télécommunications. La banque estime que la société fait partie des actions ayant le plus d’influence catalytique dans son secteur et qu’elle présente de « multiples opportunités » pour les points d’inflexion jusqu’en 2023, a déclaré l’analyste Brett Feldman le 11 janvier. Il a également souligné le potentiel de « création de valeur significative » de la société.
Goldman a fixé un objectif de cours pour l’action à 48 $, soit une hausse potentielle de 83,5 % par rapport au cours de clôture d’environ 26,20 $ le 27 janvier.
Une société américaine de biotechnologie complète la liste. Seagen. La société, spécialisée dans les thérapies innovantes à base d’anticorps pour le traitement du cancer, est « une histoire de croissance commerciale intéressante dans le domaine de l’oncologie », selon Goldman.
L’activité commerciale de la société est également performante, et la direction a relevé ses prévisions de recettes pour l’ensemble de l’année pour tous ses médicaments, a déclaré Salveen Richter, analyste chez Goldman, le 28 octobre.
La banque a assigné un prix cible de 222 $ à l’action, ce qui représente une hausse potentielle de 80,6 % par rapport au cours de clôture de l’action d’environ 123 $ le 27 janvier.
