L’achat par UBS de Wealthfront, un conseiller virtuel, montre comment la banque suisse cible une nouvelle génération de riches.
Les bons vieux ultra-riches ne suffisent plus. Le Groupe UBS SA s’attaque aux jeunes clients qui n’ont pas encore accumulé de patrimoine.
L’accord conclu par la plus grande banque suisse en vue de l’achat de la société américaine de conseil en ligne Wealthfront pour un montant de 1,4 milliard de dollars montre que les institutions de la vieille garde qui s’adressent traditionnellement à l’élite financière mondiale réalisent l’importance d’attirer des clients plus jeunes dont les idées sur la banque diffèrent radicalement de celles de leurs aînés.
Les investisseurs de la génération Z et les milléniaux veulent des conseils numériques rapides et une plateforme où ils peuvent facilement personnaliser leur propre portefeuille. Ils font souvent plus confiance aux algorithmes qu’aux humains pour gérer leur argent et s’intéressent à tout, des actions aux crypto-monnaies en passant par les options.
Les robo-advisors, qui proposent des services adaptés à leurs besoins, voient leur popularité grimper en flèche, gérant 785 milliards de dollars à la fin de 2020, selon Backend Benchmarking. Wealthfront et Betterment ont été les premiers à entrer sur le marché, mais des acteurs comme Vanguard Personal Advisor Services et Edelman Financial Engines contrôlent désormais une part considérable des actifs.
UBS, quant à elle, a essayé d’exploiter ce segment du marché, a déclaré Ben Johnson, responsable mondial de la recherche sur les stratégies passives chez Morningstar.
« Il s’agit d’un bond en avant par rapport à ce qui était historiquement une niche dans leur clientèle », a-t-il déclaré. « UBS se concentre davantage sur les particuliers fortunés. Ce faisant, elle se rapproche considérablement des masses avec une plateforme et une technologie qui ont clairement répondu aux besoins de dizaines de milliers de clients. »
Depuis son lancement en 2008, Wealthfront a gagné en popularité grâce à ses faibles coûts et à sa gestion automatisée des investissements, ce qui a permis à UBS d’ajouter plus de 27 milliards de dollars d’actifs sous gestion et 470 000 clients américains. La banque suisse a géré 1 700 milliards de dollars d’actifs sur le continent américain au troisième trimestre, soit une hausse de 21 % par rapport à l’année précédente.
« Le monde du conseil devient plus numérique et moins cher, et les jeunes y adhèrent », a déclaré Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg Intelligence. « C’est un signe avant-coureur de l’évolution de l’ensemble du monde du conseil. »
Wealthfront exige un dépôt minimum de seulement 500 dollars pour ouvrir un compte d’investissement, mais UBS est à la recherche de personnes disposant d’un peu plus d’argent – environ 250 000 à 2 millions de dollars, a déclaré le directeur général Ralph Hamers. La banque n’a pas fait un usage significatif de cette partie du marché encore riche mais pas ultra-riche.
Selon Mike Bailey, directeur de la recherche chez FBB Capital Partners, le sentiment de FOMO, ou « peur de manquer », qui s’empare d’UBS pourrait également en être la cause. Des concurrents tels que Morgan Stanley et Charles Schwab sont déjà devenus des acteurs majeurs dans ce domaine.
Cette acquisition permettra à UBS de mieux se positionner pour capter la richesse future des jeunes investisseurs, d’autant que le transfert de richesse des baby-boomers à leurs enfants devrait être l’un des plus importants de tous les temps.
« Si un jeune investisseur utilise votre plateforme, c’est un client pour les 50 prochaines années », a déclaré M. Balchunas. « C’est la façon dont ils vont mettre un pied dans ce marché ».
