Les investisseurs recherchent des actions à dividendes pour une seule raison : ils veulent un revenu fiable. Les actions à dividendes peuvent être excellentes pour les retraités ou d’autres investisseurs à revenu, car elles fournissent régulièrement des liquidités.
Les investisseurs ont le choix entre deux types d’actions de dividendes : les actions de dividendes à haut rendement et plus risquées ou les actions de dividendes plus fiables qui augmentent régulièrement les paiements. Morgan Stanley (NYSE:MS) a Travelers (NYSE:TRV) sont des actions à dividendes qui vont des actions à haut rendement plus risquées aux actions à dividendes fiables.
Morgan Stanley
Morgan Stanley est une action à dividende solide, qui rapporte près de 2,7 % aux investisseurs. Ce dividende a doublé lorsqu’elle a annoncé son dividende trimestriel en juin, ce qui témoigne de la solide position financière de la société.
Morgan Stanley est surtout connue pour ses services de banque d’investissement, qui ont été excellents cette année. Pour les neuf premiers mois de 2021, les revenus de sa banque d’investissement ont augmenté de 61 % grâce à une solide expérience dans le domaine des fusions et acquisitions (M&A) et des introductions en bourse (IPO).
Si sa banque d’investissement a enregistré de solides performances, ce qui me passionne le plus dans cette entreprise, c’est sa capacité à se développer dans différentes conditions de marché. L’année dernière, la société s’est attachée à diversifier ses sources de revenus en acquérant ECommerce et Eaton Vance. L’ajout de l’ELe commerce, Morgan Stanley a ajouté un flux de revenus provenant des commissions et des frais qui peuvent prospérer avec une volatilité accrue du marché, qui tend à augmenter le volume des échanges.
L’ajout d’Eaton Vance a renforcé le segment de la gestion d’actifs et a fourni à l’entreprise un flux régulier de frais de gestion d’actifs qui a stabilisé ses revenus. Au cours des neuf premiers mois de cette année, les commissions et les frais de la société ont augmenté de 20 %, tandis que les revenus de la gestion d’actifs ont augmenté de 41 % par rapport à l’année précédente.
L’une des mesures clés à surveiller pour les actions à dividendes est le ratio de distribution. Ce ratio peut vous donner une idée de la durabilité du dividende. En général, vous souhaitez voir une société dont le ratio de paiement est de 50 % ou moins. Le ratio de distribution de Morgan Stanley est d’environ 15 %, ce qui donne aux investisseurs la certitude que la société peut continuer à maintenir et à augmenter son dividende. Avec son modèle d’entreprise diversifié, Morgan Stanley est bien positionné pour réussir et mérite une place dans le portefeuille de tout investisseur en dividendes.
Voyageurs
Voyageurs est une action à dividende solide avec un rendement de 2,2 % qui tente d’augmenter ses dividendes depuis 17 années consécutives. Travelers est un assureur multirisques qui offre plusieurs options de couverture – y compris l’assurance automobile, l’indemnisation des accidents du travail et la couverture des biens – aux particuliers, aux entreprises et aux gouvernements. Selon S&P Global Market Intelligence, Travelers était le premier fournisseur d’assurance commerciale aux États-Unis en 2020 et est le seul assureur commercial à se classer parmi les cinq premiers dans cinq grandes lignes de produits, ce qui témoigne de sa vaste offre de produits.
La croissance de cette année a été solide pour Travelers et peut être partiellement attribuée à la toile de fond de l’assureur. Ces dernières années, les assureurs ont enregistré des demandes d’indemnisation plus importantes en raison de l’augmentation des pertes liées aux catastrophes causées par des phénomènes météorologiques extrêmes et d’autres événements. En conséquence, les assureurs ont dû réagir en augmentant les primes, créant ainsi un environnement favorable aux augmentations de primes. Au cours des neuf premiers mois de 2021, Travelers Insurance Company a enregistré une augmentation des primes de 5,9 % par rapport à l’année dernière. Au troisième trimestre, ses polices d’assurance automobile et habitation en vigueur ont atteint des niveaux records.
Outre une croissance solide du chiffre d’affaires, les assureurs doivent maintenir une bonne rentabilité sur les polices qu’ils souscrivent. Un indicateur utilisé par les assureurs est le ratio combiné. Un ratio inférieur à 100 % signifie que la compagnie souscrit des polices rentables. La compagnie d’assurance Travelers a déclaré un ratio combiné de 97 % pour les neuf premiers mois de cette année, et au cours des 15 dernières années, le ratio combiné n’a dépassé 100 % qu’une seule fois, en 2011.
La constance de Travelers en matière de souscription rentable est une raison importante pour laquelle la société a augmenté son dividende pendant 17 années consécutives. Ceci, ainsi qu’un ratio de distribution de 24 %, met Travelers en position de continuer à payer et à augmenter son dividende, ce qui en fait un autre excellent titre de dividende pour les investisseurs à revenu.
