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En bref : • La mentalité grégaire en investissement est un instinct naturel mais financièrement dangereux, surtout pendant les périodes de bulles spéculatives. • Les communautés Internet amplifient ce phénomène, poussant les investisseurs vers des actifs risqués comme les cryptomonnaies sans recherche approfondie. • Pour éviter ce piège, il est recommandé de se concentrer sur ses objectifs à long terme, d'instaurer des "ralentisseurs" avant de prendre des décisions d'investissement, et de limiter les placements spéculatifs à 5-10% du portefeuille. • Tout investissement risqué devrait être soutenu par une thèse d'investissement solide plutôt que par le simple suivi de la tendance. |
En matière d’investissement, comme dans la plupart des domaines de la vie, il est bon de se souvenir de la question rhétorique que l’on vous posait dans votre enfance après avoir approuvé une bêtise de vos amis. « Si vos amis sautaient d’un pont, le feriez-vous aussi ? » – « Non.
Selon Brad Klontz, planificateur financier agréé et professeur de psychologie financière à l’université Creighton, le désir de suivre le groupe et la peur de ce qui pourrait se passer si vous ne le faites pas sont inscrits dans notre cerveau animal. « Repensez aux premiers humains », dit-il. « Des gens qui se fichaient de ce que faisaient les autres, la tribu les jetait dehors ou les tuait. »
Mais ce besoin de rester dans le peloton peut vous nuire financièrement à long terme. « Cet instinct de mentalité grégaire est ce qui nuit le plus aux investisseurs, surtout pendant les bulles », dit-il. « Si vous pensez être immunisé, c’est là que c’est le plus dangereux. »
Découvrez ici pourquoi vous pouvez être sensible à ce dangereux préjugé financier et ce que vous pouvez faire pour le surmonter.
Comment reconnaître la mentalité de troupeau
Si vous suivez quelqu’un sur les médias sociaux qui parle des marchés, vous avez probablement ressenti l’attraction du troupeau, dit M. Klontz. « Je le vois partout et je le ressens moi-même », dit-il. « Je me dis : « Ne le fais pas », mais ensuite je me dis : « Peut-être que je devrais ». Devrais-je acheter du dogecoin ? C’est une blague, mais ça ne veut pas dire que les gens ne gagnent pas d’argent avec ça. » C’est juste une blague. Ce genre de réflexion est énorme en ce moment. »
Stimulés par les communautés Internet, les gens se sont précipités dans des investissements spéculatifs tels que les crypto-monnaies et les actions dites « mèmes » sans faire de recherches sur les données sous-jacentes de ces investissements ou sur les risques encourus, explique M. Klontz.
En raison de cette demande, de nombreux investisseurs précoces ont gagné de l’argent sur ces opérations. Le Dogecoin se négocie actuellement à 33 cents la pièce, soit une perte de 50 % par rapport au niveau atteint après la frénésie commerciale de début mai, mais bien au-dessus des fractions de cent pour lesquelles il se vendait plus tôt dans l’année.
Ce succès a amplifié les voix sur les médias sociaux qui peuvent tenter les investisseurs sur des chemins risqués, dit M. Klontz. « Il y a tellement de conseils absurdes qui sont vraiment nuisibles », dit-il. « J’ai vu quelqu’un sur Twitter dire que personne n’a jamais besoin de posséder des obligations. Non seulement cela ignore la situation financière individuelle des gens, mais vous savez que les obligations ont surpassé les actions pendant 20 ans, n’est-ce pas ?
« Il semble y avoir une illusion collective lorsque les marchés évoluent dans une certaine direction. »
Comment éviter de se laisser entraîner par le troupeau ?
Selon M. Klontz, suivre le troupeau peut avoir de graves conséquences. Par exemple, si vous êtes surexposé aux investissements spéculatifs, vous pouvez constater qu’une grande partie de votre portefeuille sera à perte lorsque le marché se repliera. « Quand on achète, on ne se rend pas compte que c’est une erreur », dit-il. « L’erreur arrive plus tard quand la correction arrive. »
Les experts financiers recommandent trois façons de s’assurer que vos investissements sont en ordre et ne sont pas emportés par la foule.
1. concentrez-vous sur votre objectif final
Dans l’idéal, votre approche de l’investissement ne sera pas axée sur ce que vous pouvez faire maintenant, mais plutôt sur ce que vous voulez atteindre, déclare Roger Ma, CFP chez lifelaidout et auteur de « Work on Your Money, Not Your Life ». « Tout commence par vos objectifs, par la clarification de ce que vous voulez, et par l’alignement de vos investissements sur ces objectifs », dit-il.
« Si vous investissez de cette manière, vous avez moins de chances de vous inquiéter d’être à court d’argent. Vous pourriez vous dire : « Ryan a gagné beaucoup d’argent avec les crypto-monnaies, tant mieux pour lui ». Mais si vous êtes investi pour vos objectifs, vous pouvez continuer à vivre votre vie joyeuse. »
2. Respirez.
Dans une étude récente sur les biais financiers, les chercheurs de Morningstar conseillent aux investisseurs de créer des « ralentisseurs » pour les empêcher de prendre des décisions impulsives en matière de portefeuille. Cela peut signifier l’instauration d’une période d’attente de trois jours avant de vous autoriser à acheter un nouvel investissement.
L’objectif est que votre cerveau rationnel rattrape vos impulsions émotionnelles : « Nous ne sommes pas rationnels dans ces situations. Nous rationalisons », dit Klontz. « Nous avons une réaction émotionnelle et ensuite nous trouvons un argument pour la justifier. » La nécessité de faire une pause vous permet de réfléchir à ce qui se cache derrière vos décisions d’investissement.
3. Investir dans un but précis
Rien de tout cela ne signifie que vous ne gagnerez pas d’argent à long terme en investissant dans des crypto-monnaies ou des actions spéculatives. Mais les conseillers financiers recommandent de ne consacrer qu’une petite partie de votre portefeuille à ces instruments – pas plus de 5 à 10 % – et de concentrer le reste sur une croissance régulière. Si vous optez pour des investissements plus risqués, assurez-vous d’avoir un raisonnement qui va au-delà du « je pense que ça va monter ».
« Peut-être que vous supposez que le bitcoin sera aussi bon que l’or ou moitié moins bon. Peut-être pensez-vous qu’il deviendra la monnaie de réserve mondiale. Il y a de l’argent à gagner dans ces scénarios », a récemment déclaré Doug Boneparth, CFP et fondateur de Bone Fide Wealth à New York, au magazine Grow. « Tout investisseur sérieux dans cet espace doit avoir une thèse pour expliquer pourquoi il achète. « Vers la lune » n’est pas une thèse. »
Je suis Matthieu Baril, nantais, et l’assurance prêt immo, c’est mon quotidien. J’ai toujours aimé sécuriser les projets, mais imagine : un client a assuré sa cabane flottante et ça a fini en cas d’école ! Parfois, la réalité dépasse la fiction.
