L’internet est l’une des plus grandes innovations de l’histoire de l’humanité. C’est une vérité indéniable. Le système mondial d’ordinateurs interconnectés a considérablement amélioré la façon dont nous communiquons, apprenons et nous divertissons.
En ce qui concerne le marché boursier, l’internet a non seulement permis aux investisseurs d’avoir accès à des informations financières continues, littéralement au bout des doigts, mais le coût de l’achat et de la vente proprement dits est tombé à zéro. Cela a entraîné un changement fondamental dans le comportement des investisseurs.
Lisez la suite pour découvrir en quoi consiste ce changement de comportement et ce que les investisseurs intelligents peuvent faire pour tirer parti de cette puissante tendance.
C’est un marché différent aujourd’hui
Selon la Bourse de New York, la durée moyenne de détention des actions est inférieure à six mois. Depuis qu’il a atteint un pic de huit ans dans les années 1950, cet indicateur s’est effondré.
Comme je l’ai suggéré précédemment, je pense que les principaux coupables sont l’accès facile à l’information et les transactions sans frais. Nous sommes constamment bombardés de nouvelles de dernière minute, et lorsqu’il s’agit de notre argent, les gens ont tendance à agir en fonction des nouvelles financières qu’ils reçoivent.
L’introduction de la négociation gratuite par Robinhood Markets a finalement conduit l’ensemble du secteur du courtage à proposer la même chose. Les investisseurs peuvent effectuer des transactions sans frais, ce qui réduit les frictions et conduit clairement à des périodes de détention beaucoup plus courtes. Le désir de réaliser des profits rapides a sans doute été favorisé par la popularité des actions mèmes au début de l’année.
Il semble que ce soit dans la nature humaine de vouloir s’enrichir rapidement. Et notre excès de confiance nous conduit à entrer et sortir trop souvent de nos positions. Un cycle d’informations continu et un commerce sans friction perpétueront cette tendance. Je ne vois aucune raison de croire que la période de détention moyenne va s’inverser et commencer à augmenter à l’avenir. Cela représente une opportunité pour les investisseurs intelligents.
Concentrez votre attention sur la situation dans son ensemble
L’investisseur moyen ne peut pas rivaliser avec les meilleurs fonds de Wall Street qui disposent d’énormes budgets de recherche et de technologie. Ces organisations spéculent souvent sur les mouvements de prix dans le but d’obtenir des informations ou un avantage analytique. Il n’est pas possible pour les petits investisseurs, qui ont accès à des ressources beaucoup plus modestes, d’essayer de jouer le même jeu que ces grandes entreprises.
C’est l’une des principales raisons pour lesquelles nous recommandons une stratégie d’investissement prudente et à long terme, axée sur la détention d’un portefeuille bien diversifié d’au moins 25 actions pendant au moins cinq ans. En outre, le marché boursier étant imprévisible à court terme, n’investissez que l’argent dont vous n’aurez pas besoin dans les cinq prochaines années. Votre patience sera récompensée.
Compte tenu de ce qui précède, je suis fermement convaincu que les investisseurs qui adoptent une simple approche à long terme du marché boursier ont un sérieux avantage sur leurs homologues orientés vers le court terme. Le fait de négocier des positions et d’en sortir conduit souvent à des rendements faibles, sans parler des factures fiscales plus élevées.
Posséder des entreprises de qualité
Une action que je prévois encore de détenir pendant très longtemps est Netflix (NASDAQ:NFLX). Alors que la plupart des autres investisseurs ne s’intéressent qu’au chiffre d’affaires, au flux de trésorerie et au nombre d’abonnés du prochain trimestre, je m’intéresse à la situation de l’entreprise dans cinq ans. Netflix va-t-il continuer à ajouter 25 millions de membres par an ? Peut-elle continuer à produire des émissions et des films à succès sur un marché de plus en plus concurrentiel ? Quelle sera finalement l’importance de l’industrie du jeu ? Ce sont les questions qui comptent.
Compte tenu des antécédents de succès de Netflix, de son avantage concurrentiel sous la forme d’une échelle énorme et d’une marge de croissance importante sur les marchés internationaux, je peux dormir tranquille en sachant que les perspectives à long terme sont intactes. De plus, je prévois d’être un investisseur en bourse pour les 50 prochaines années, une perspective qui m’aide à combattre le changement de comportement auquel nous assistons aujourd’hui.
Ne vous concentrez pas sur le prochain trimestre, mais sur la prochaine décennie. Posséder une entreprise comme Netflix, que je comprends bien, me permet de le faire. Être un anticonformiste dans un marché rempli de traders à court terme. Non seulement il y a beaucoup moins de concurrence, mais je suis convaincu que les résultats de votre portefeuille s’amélioreront.
