Le boom des offres publiques initiales américaines qui a débuté en 2020 prendra de l’ampleur en 2021. Avec des cours boursiers qui n’ont jamais été aussi élevés, les introductions en bourse ont permis de lever plus de 142 milliards de dollars en 2021, soit une augmentation de 82,1 % d’une année sur l’autre.
Près de 400 introductions en bourse ont été tarifées en 2021, soit une augmentation de 79,6 % par rapport à 2020. Selon Renaissance Capital, qui suit l’activité des introductions en bourse, les secteurs de la santé et de la technologie ont été particulièrement actifs en 2021, représentant ensemble 67 % de toutes les introductions en bourse au cours des 12 derniers mois.
Malgré les inquiétudes persistantes concernant l’inflation, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et la variante omicron du COVID-19, les investisseurs vont surveiller si le marché des introductions en bourse reste chaud en 2022. Voici cinq valeurs d’introduction en bourse à surveiller :
Phoenix Motor Inc (PEV)
Phoenix Motorcars est un fabricant de groupes motopropulseurs et de véhicules électriques (VE) issu de la société d’énergie renouvelable SPI Energy Co. Ltd (SPI). Phoenix convertit les véhicules utilitaires légers et moyens des véhicules à moteur à combustion interne (MCI) en véhicules électriques.
Phoenix Motorcars a livré son premier véhicule électrique commercial en 2014 et, fin septembre, avait livré un total de 98 véhicules électriques, dont 84 bus électriques et 14 véhicules de travail et de livraison. Phoenix a récemment lancé la troisième génération de son groupe motopropulseur, qui, selon la société, offre la plus grande autonomie électrique de tous les produits de classe 4 sur le marché, soit 160 miles. La société a déclaré des ventes de seulement 2 millions de dollars pour les 12 mois se terminant en septembre 2021.
Phoenix a déposé les documents d’introduction en bourse le 29 novembre et Renaissance Capital estime que la société pourrait lever jusqu’à 250 millions de dollars lors de sa prochaine introduction en bourse. Phoenix n’a pas encore annoncé de date officielle d’introduction en bourse, mais la société prévoit de se négocier au Nasdaq sous le symbole PEV.
Savers Value Village (SVV)
Savers Value Village est le plus grand exploitant rentable de magasins de détail aux États-Unis et au Canada. La société exploite un total de 306 magasins, dont les populaires enseignes Savers, Value Village, Village des Valeurs, Unique et 2nd Ave. Les magasins proposent des vêtements et des articles pour la maison à un prix de détail unitaire moyen de moins de 5 dollars.
Dans son dépôt boursier du 22 décembre 2021, Savers Value Village a déclaré avoir réalisé un chiffre d’affaires de 1,1 milliard de dollars pour les 12 mois clos le 30 septembre 2021. Lors d’une levée de fonds privée en mai 2020, l’entreprise a été valorisée à 5,4 milliards de dollars. L’activité de Savers Value Village a été durement touchée par la pandémie en 2020 et a enregistré une perte nette de 63,4 millions de dollars pour l’année fiscale se terminant le 2 janvier 2021. Toutefois, pour la période de neuf mois se terminant le 2 octobre 2021, le bénéfice net a de nouveau augmenté pour atteindre 55,6 millions de dollars.
Savers Value Village n’a pas annoncé de date officielle d’introduction en bourse mais prévoit de s’inscrire à la Bourse de New York sous le ticker SVV.
Entreprise Chobani Inc. (CHO)
Chobani est une marque leader de yaourt grec qui vend des produits dans environ 95 000 magasins de détail aux États-Unis. Les principaux détaillants partenaires de la société sont Walmart Inc (WMT), Amazon.com Inc (AMZN) et Target Corp. (TGT).
Le dossier déposé par Chobani le 17 novembre prévoit une introduction en bourse de 100 millions de dollars, mais Renaissance estime que la société pourrait lever jusqu’à 1,5 milliard de dollars. En juillet, Reuters a rapporté que l’introduction en bourse de Chobani pourrait être évaluée à environ 10 milliards de dollars.
Chobani a déclaré des revenus de 1,5 milliard de dollars pour les 12 mois terminés le 30 septembre 2021. L’entreprise a déclaré que les ventes ont augmenté de 5,2 % de 2019 à 2020, mais que la perte nette a plus que triplé pour atteindre 58,7 millions de dollars en raison de lourds investissements dans l’entreprise.
Chobani n’a pas encore annoncé de date officielle d’introduction en bourse mais prévoit de s’inscrire au Nasdaq sous le symbole CHO.
Fresh Market Holdings Inc. (TFM)
Fresh Market Holdings a déposé les documents nécessaires à son introduction en bourse le 16 juillet, mais depuis lors, les investisseurs ont appris peu d’informations sur la date à laquelle ils peuvent s’attendre à ce que l’action commence à être négociée.
L’épicerie fine a fait son entrée en bourse en 2010 mais a dû faire face à la concurrence de Kroger Co (KR), Whole Foods et d’autres. Apollo Global Management Inc (APO) a privatisé Fresh Market en 2016 dans le cadre d’un rachat de 1,4 milliard de dollars qui a valorisé l’entreprise à une prime de seulement 30 % par rapport à son prix d’introduction en bourse six ans plus tôt.
Après cinq ans de restructuration de l’entreprise, Apollo envisage maintenant de ramener Fresh Market sur le marché boursier. Selon les documents de la Securities and Exchange Commission, l’introduction en bourse pourrait rapporter jusqu’à 100 millions de dollars, mais Renaissance Capital estime que Fresh Market récoltera plus près de 250 millions de dollars.
Selon un rapport de Bloomberg, Fresh Market a réalisé un chiffre d’affaires de 447 millions de dollars au troisième trimestre 2021, en hausse de 1,7 % sur un an et de 26 % par rapport à 2019. L’entreprise prévoit de s’introduire sur le Nasdaq sous le ticker TFM.
Reddit Inc.
La plateforme populaire de médias sociaux Reddit a fait des vagues à Wall Street en décembre lorsqu’elle a annoncé qu’elle avait déposé de manière confidentielle des documents en vue d’une introduction en bourse.
Les documents relatifs à l’introduction en bourse n’étant pas encore publics, les investisseurs n’ont pour l’instant qu’un aperçu limité des finances de Reddit, et ni la taille potentielle de l’introduction en bourse ni le symbole de l’action privilégiée de Reddit ne sont connus.
En décembre 2020, Reddit a déclaré compter 52 millions d’utilisateurs quotidiens. En août 2021, la société a levé 700 millions de dollars lors d’un tour de table privé qui a valorisé Reddit à plus de 10 milliards de dollars.
En 2021, Reddit est devenu une plaque tournante quelque peu controversée pour les négociants en bourse qui ont organisé des campagnes d’achat ciblées de certaines des actions les plus vendues à découvert sur le marché, dans le but de provoquer des ventes à découvert.
Une introduction en bourse de Reddit en janvier semble peu probable à ce stade. Cependant, un dépôt confidentiel suggère que Reddit est susceptible d’entrer en bourse dans le courant de l’année 2022, et les investisseurs pourraient obtenir de nouvelles informations dans les semaines à venir.
