Entreprise indienne Star Health and Allied Insurance Co. Ltd.qui est soutenu par le milliardaire Rakesh Jhunjhunwala, et ses actionnaires poursuivent leur plan visant à lever près d’un milliard de dollars par la vente d’actions, même après le plongeon brutal de Paytm le premier jour de son introduction en bourse.
Selon les termes de l’accord, obtenus par Bloomberg News, la société et ses actionnaires vendront jusqu’à 81 millions d’actions à un prix compris entre 870 et 900 roupies l’unité. Le produit total pourrait atteindre 975 millions de dollars, dont environ 73 % seront offerts à des acheteurs institutionnels qualifiés.
Cette offre sur le marché indien des introductions en bourse, en plein essor, permettra de tester l’appétit des investisseurs, alors que la startup de paiements numériques Paytm a plongé de plus de 30 % au cours des trois premiers jours de cotation après avoir levé 2,5 milliards de dollars lors de la plus importante introduction en bourse jamais réalisée en Inde. Plusieurs cotations attendues dans le pays font désormais l’objet d’un examen minutieux, les investisseurs s’interrogeant sur les valorisations des startups dans le pays.
Selon les conditions, l’offre de Star Health and Allied Insurance devrait allouer jusqu’à 720 millions de dollars à des acheteurs institutionnels qualifiés, dont environ 432 millions de dollars à des investisseurs clés.
Jhunjhunwala, connu localement comme le Warren Buffett de l’Inde, est l’un des principaux actionnaires de la société.
« Le segment du marché de la santé au détail devrait devenir un moteur de croissance clé pour l’ensemble du secteur de l’assurance maladie en Inde après la crise de Covid-19 », en raison de la faible pénétration de l’assurance maladie et des dépenses de santé élevées, selon le document.
La date prévue pour l’inscription est le 10 décembre. Les chefs de file sont BofA Securities India, Kotak Mahindra Capital Company, ICICI Securities, Axis Capital, Citigroup Global Markets India Private et KFin Technologies Private.
