Les actions ont chuté mardi en raison de la montée des tensions entre l’Occident et la Russie au sujet de l’Ukraine, entraînant une hausse des prix de l’énergie et incitant les investisseurs à rechercher la sécurité des obligations et des titres d’État.
Les actions russes ont chuté d’environ 8 %, tandis que l’indice boursier de la région Asie-Pacifique a atteint son niveau le plus bas du mois. Le producteur d’aluminium russe United Co. Rusal International PJSC a connu la plus forte baisse à Hong Kong depuis 2018.
Les marchés boursiers européens ont perdu plus de 1,5 %. Les contrats américains sont orientés vers une ouverture en baisse à Wall Street, alors que les échanges reprennent après les vacances. Les obligations du Trésor ont augmenté, poussant le rendement de l’obligation américaine à 10 ans en dessous de 1,90 %. Le dollar est resté stable et l’or, refuge traditionnel en période de crise, a conservé ses gains. Le rouble a fluctué.
Le pétrole, le nickel et l’aluminium ont bondi, les opérateurs évaluant le risque de perturbations de l’approvisionnement en raison d’éventuelles sanctions occidentales. Le gaz européen a augmenté de plus de 10 %.
Le président russe Vladimir Poutine a reconnu deux républiques séparatistes autoproclamées dans l’est de l’Ukraine et a ordonné au ministère de la défense d’envoyer des « soldats de la paix » dans les régions séparatistes.
Les dirigeants occidentaux ont condamné ces derniers gestes et les États-Unis sont sur le point d’annoncer de nouvelles sanctions contre la Russie. Les États-Unis ont mis en garde contre une éventuelle invasion russe en Ukraine, ce que le Kremlin a rejeté à plusieurs reprises.
L’évolution de la crise sécuritaire en Europe de l’Est pèse sur les marchés mondiaux avec ce qu’ils détestent le plus : une grande incertitude. Les risques géopolitiques ont déjà conduit les investisseurs à réduire les paris sur l’agressivité avec laquelle la Réserve fédérale peut resserrer sa politique monétaire cette année pour lutter contre l’inflation.
« Dans l’environnement actuel, il est très difficile d’évaluer la récompense du risque », a déclaré Damien McColough, responsable de la recherche sur les titres à revenu fixe chez Westpac Banking Corp. « La reconnaissance des séparatistes par Poutine a ajouté une nouvelle dimension qui nous rend encore plus inquiets d’une invasion ».
Ailleurs à Hong Kong, Alibaba Group Holding Ltd. a fait marche arrière. Cela s’est produit après que les autorités chinoises ont demandé aux plus grandes entreprises publiques et banques du pays de lancer une nouvelle série de contrôles de leur exposition financière et de leurs autres liens avec Ant Group Co. afin de rétablir le contrôle de l’empire financier du milliardaire Jack Ma.
L’indice Hang Seng Tech des valeurs technologiques chinoises se dirige vers sa clôture la plus basse depuis sa création en 2020, en raison des inquiétudes liées aux nouvelles restrictions réglementaires de Pékin.
Les investisseurs continuent également de suivre les commentaires sur l’évolution de la politique monétaire américaine. Michelle Bowman, gouverneur de la Fed, a laissé entendre qu’une hausse des taux d’intérêt d’un demi-point de pourcentage pourrait être envisagée le mois prochain si les données sur l’inflation sont trop élevées.
Risque d’inflation
Cependant, la crise ukrainienne éclipse tout le reste sur les marchés en ce moment.
« Le marché boursier est à juste titre préoccupé par les tensions actuelles entre la Russie et l’Ukraine », a écrit dans une note Lori Calvasina, responsable de la stratégie actions américaines chez RBC Capital Markets LLC.
En effet, elle « menace d’exacerber un environnement inflationniste difficile dont de nombreux investisseurs et entreprises s’attendaient à ce qu’il s’améliore au cours du second semestre de 2022 et présente des risques pour les perspectives de marges », a-t-elle déclaré.
Voici quelques événements à suivre cette semaine :
Mercredi : la décision sur les taux en Nouvelle-Zélande. Le gouverneur de la BOE, Andrew Bailey, se présentera devant le Comité du Trésor mercredi. Décision de politique générale de la Banque de Corée jeudi. Rapport de l’EIA sur les stocks de pétrole jeudi. Apparitions des responsables de la Fed Loretta Mester et Raphael Bostic jeudi. US new home sales, GDP, initial jobless claims Jeudi. Revenu des consommateurs américains, biens durables américains, déflateur PCE, sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan vendredi.
Quelques mouvements majeurs du marché :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 sont en baisse de 1,6 % par rapport à la clôture de vendredi à 7 h 07 à Londres. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 sont en baisse de 2,2 % par rapport à la clôture de vendredi. L’indice Topix du Japon a reculé de 1,6 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a perdu 1%. L’indice Kospi de la Corée du Sud a baissé de 1,4 %, l’indice Hang Seng de Hong Kong de 2,9 %, l’indice Shanghai Composite de la Chine de 1 % et l’indice Euro Stoxx 50 de 1,7 %.
Devises
Le yen japonais était à 114,67 par dollar. Le yuan étranger était à 6,3409 par dollar, en baisse de 0,2%. L’indice Bloomberg Dollar Spot était stable. L’euro était à 1,1304 $.
Obligations
Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a baissé de six points de base pour atteindre 1,86 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 4 % pour atteindre 94,67 dollars le baril. L’or était à 1 910,92 $ l’once, en hausse de 0,2 %.
