Derrière la hausse de sept pour cent du prix de l’action Moneta Money Bank est l’offre améliorée de PPF pour financer sa fusion avec la branche bancaire du groupe. Les analystes interrogés par ČTK sont d’accord. Depuis lors, les actions de Moneta se négocient en dessous de 95 X 0,039 Euro. Le PPF et Moneta ont annoncé jeudi soir qu’ils avaient convenu d’un nouveau modèle de financement pour la fusion de la banque et de la branche bancaire du PPF, qui comprend Air Bank, Czech and Slovak Home Credit et Benxy (Zonky). L’accord de fusion a été approuvé par les actionnaires de Moneta en juin de cette année, mais ils ont rejeté le modèle de financement proposé à l’époque.
» La transaction est légèrement meilleure que la proposition initiale. Les actions ont bondi vendredi en réponse à la nouvelle structure de l’accord. Les actionnaires peuvent désormais souscrire des actions au prix de 82 X 0,039 Euro (une nouvelle action pour deux qu’ils possèdent) et les vendre à PPF pour 90 X 0,039 Euro. Ce montant représentera également le minimum prévu par l’offre publique d’achat obligatoire « , a déclaré à ČTK Tomáš Pfeiler, analyste chez Cyrrus.
La différence fondamentale avec l’offre précédente est que tous les actionnaires peuvent participer à la souscription des nouvelles actions à un prix réduit, a ajouté Bohumil Trampota, analyste à la Komerční banka. En outre, le PPF s’est engagé à acheter toute action non souscrite pour 90 X 0,039 Euro par action. « En effet, elle a fixé un prix plancher, et les actions de Moneta devraient se négocier au-dessus de ce niveau », a-t-il ajouté.
Cependant, M. Pfeiler a déclaré que le dividende reste discutable. Le montant de trois couronnes sera très certainement versé aux actionnaires. » Je ne considérerais plus comme certain le montant de sept couronnes par part du bénéfice de 2021. Outre l’incertitude réglementaire à laquelle elle est soumise, elle pourrait théoriquement n’être versée qu’après un rachat d’actions par PPF ou une éventuelle offre publique d’achat », a-t-il déclaré.
Moneta est depuis longtemps une valeur sûre sur le marché boursier tchèque, où elle est l’un des titres les plus négociés à la Bourse de Prague, a noté Martin Kysela, analyste chez Trhy.cz. L’assemblée générale de Moneta se tiendra le 20 décembre. Les deux tiers des actionnaires présents sont nécessaires pour approuver l’émission de nouvelles actions. « Si l’approbation à l’AGA a effectivement lieu, nous devrions assister à une nouvelle hausse significative du cours de l’action de la banque », a-t-il estimé.
La fusion pourrait créer la troisième plus grande banque sur le marché tchèque après Česká spořitelna et ČSOB en termes de nombre de clients. La Moneta Money Bank opère sous son nom actuel depuis 2016. Le nom de la banque, qui était auparavant GE Money Bank, a été modifié à l’occasion de son introduction en bourse en mai de la même année. Moneta est l’une des plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Prague.
