La Réserve fédérale, la Banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne ne sont que quelques-unes des banques centrales du monde qui doivent tenir leurs dernières réunions de l’année la semaine prochaine, sur fond d’inflation galopante et de problèmes d’omicron. Les actions américaines sont de nouveau à des niveaux records, mais il y a toujours un potentiel pour un regain de volatilité après la vente de la semaine dernière. Pendant ce temps, les données économiques, notamment les rapports sur les prix à la production et les ventes au détail, seront au centre de l’attention, la Fed se rapprochant d’une hausse des taux. Voici ce que vous devez savoir pour commencer la semaine :
La Fed discute d’une réduction plus rapide de ses achats d’actifs
La Fed tiendra sa dernière réunion de l’année mardi et mercredi, et le président Jerome Powell et ses collègues devraient discuter de l’accélération de la fin du programme d’achat d’actifs de la banque centrale à hauteur d’une pandémie de 120 milliards de dollars par mois.
En novembre, la Fed a commencé à réduire son programme de relance à un rythme qui devrait lui permettre d’achever son retrait à la mi-2022. Les analystes estiment que si la Fed accélère le tapering, le processus pourrait être achevé d’ici mars, ouvrant la voie à une double hausse des taux attendue en 2022.
Les investisseurs seront également attentifs à tout signe des préoccupations croissantes de la Fed concernant l’inflation, qui, selon M. Powell, ne peut plus être qualifiée de « transitoire ». Les données publiées vendredi ont montré que les prix à la consommation ont augmenté le mois dernier au rythme le plus rapide depuis près de quarante ans, soulignant les attentes d’une hausse des taux.
Décision de la BoE et de la BCE
La Banque d’Angleterre et la Banque centrale européenne annonceront jeudi leurs dernières décisions de politique monétaire de l’année, et toutes deux pourraient potentiellement influencer le marché. L’incertitude concernant l’option Covid-19 omicron signifie que la BoE devrait maintenant attendre jusqu’en février pour relever ses taux. Les données sur l’emploi et l’inflation donneront aux décideurs britanniques un dernier aperçu de la force de l’économie avant la réunion de jeudi, l’inflation devant atteindre son plus haut niveau en dix ans.
La Banque centrale européenne devrait annoncer que son programme de relance PEPP de 1,85 trillion d’euros prendra fin en mars, mais une quatrième vague de pandémies et une nouvelle variante de l’omicron ont assombri les perspectives de l’économie de la zone euro.
Données économiques aux États-Unis
Les données sur l’inflation des prix à la production seront publiées mardi aux États-Unis, ce qui constituera le point fort du calendrier économique.
Le taux d’inflation élevé est principalement dû à des goulets d’étranglement dans la chaîne d’approvisionnement, et comme ces problèmes ne semblent pas vouloir s’atténuer et que les entreprises augmentent les salaires dans le cadre d’une course à la main d’œuvre rare, l’inflation élevée pourrait persister en 2022.
Les données publiées vendredi par le ministère du travail montrent que les prix à la consommation ont augmenté de 6,8 % en glissement annuel en novembre, soit le niveau le plus élevé depuis plus de 39 ans.
Entre-temps, les données sur les ventes au détail seront publiées mercredi, suivies des données sur la production industrielle et les demandes initiales d’allocations de chômage jeudi.
Volatilité du marché
Les actions américaines ont retrouvé des niveaux record après une vente déclenchée par les inquiétudes liées à une option omicron et à la perspective d’une réduction plus rapide des taux d’intérêt. Mais les marchés pourraient être à nouveau secoués par des signes indiquant que la Fed s’inquiète de plus en plus de l’inflation. Les signes d’une hausse des taux plus agressive pourraient également déclencher un regain de volatilité.
Les investisseurs attendent également avec impatience l’avis de la Fed sur l’impact potentiel de l’option omicron sur la croissance économique ou l’inflation.
Mona Mahajan, stratège d’investissement senior chez Edward Jones, a déclaré à Reuters que la réunion de la Fed pourrait apporter plus de clarté aux investisseurs après un regain de volatilité ces dernières semaines.
« J’ai l’impression que le marché a déjà surmonté deux inquiétudes : l’omicron et les vues de la Fed », a-t-elle déclaré. « Je pense que nous aurons un peu plus de certitudes sur les deux fronts au cours des prochaines semaines ».
Banque du Japon
La BoJ clôturera sa réunion de deux jours vendredi et semble vouloir maintenir une politique monétaire ultra-allégée, mais discutera de l’opportunité de prolonger son programme d’assouplissement pandémique d’urgence au-delà de la date de fin prévue actuellement, à savoir mars 2022.
La banque centrale de Turquie se réunira jeudi pour décider si elle doit baisser ses taux d’intérêt, comme l’a demandé le président Recep Tayyip Erdogan, face à la hausse de l’inflation (qui atteint actuellement plus de 21 %) et à la faiblesse de la lire.
Les banques centrales de Suisse, de Russie et de Hongrie se réunissent également plus tard dans la semaine, et une hausse des taux d’intérêt est envisagée pour ces deux dernières.
Aperçu hebdomadaire des introductions en bourse
Les introductions en bourse attendues sont Fresh Vine Wine (VINE), Samsara (IOT) et Sidus Space (SIDU). Le 13 décembre, les périodes d’introduction en bourse de Braze (NASDAQ:BRZE), Iris Energy (NASDAQ:IREN), Sono Group (NASDAQ:SEV), Sweetgreen (NYSE:SG), Crescent Capital BDC (NASDAQ:CCAP) et UserTesting (NYSE:USER) prendront fin, tandis que Finwise (NASDAQ:FINW), Snow Lake Resources (NASDAQ:LITM) et Advanced Human Imaging (NASDAQ:AHI) seront clôturées le 14 décembre. Cette semaine, les périodes de blocage des introductions en bourse de WalkMe (NASDAQ:WKME), Convey Health Solutions (NYSE:CNVY), Alzamend Neuro (NASDAQ:ALZN), ATRenew (NYSE:RERE), Century Therapeutics (NASDAQ : IPSC), Atai Life Sciences (NASDAQ:ATAI), Cyteir Therapeutics (NASDAQ:CYT), Ambrx Biopharma (NYSE:AMAM), Codex DNA (NASDAQ:DNAY), Femasys (NASDAQ:FEMY) et Meiwu Technology (NASDAQ:WNW).
