Paytm a fixé le prix de son introduction en bourse (IPO) de 183 milliards de roupies dans le haut de la fourchette, selon un prospectus publié vendredi, même si la plus grande émission publique de l’Inde a été accueillie avec moins d’enthousiasme que celles d’autres entreprises technologiques.
Paytm, une société de paiements qui vend une application universelle, a fixé le prix de son émission de 85,1 millions d’actions à 2 150 roupies (28,9 $) chacune. Elle avait auparavant indiqué une fourchette de prix de 2 080 à 2 150 roupies par action.
Le succès de l’introduction en bourse est considéré comme un signe avant-coureur d’autres offres publiques de grande ampleur à venir au cours de l’année prochaine.
« On s’attendait à ce que Paytm fixe le prix à un niveau élevé, car la cotation de la société a été sursouscrite plus de dix fois », a déclaré Shifara Samsudeen, analyste des actions chez LightStream Research, qui publie sur la plateforme de recherche Smartkarma.
La société, officiellement connue sous le nom de One97 Communications, qui a déjà levé 1,1 milliard de dollars auprès d’investisseurs clés, a reçu des offres pour les 48,4 millions d’actions restantes proposées, pour une valeur de 2,64 milliards de dollars, soit 1,89 fois, selon les données boursières publiées mercredi.
Paytm, qui propose une gamme de services allant des services bancaires aux jeux en passant par le shopping, la billetterie de cinéma et les voyages, devrait faire ses débuts sur les marchés boursiers indiens le 18 novembre, a indiqué la société dans son prospectus.
« L’évaluation de Paytm est chère, mais nous pensons que la cotation en bourse apportera quelques gains », a déclaré Samsudeen.
Paytm est soutenu par de gros investisseurs comme Ant Group et le Vision Fund de SoftBank, et ses investisseurs principaux comprennent de grands noms comme BlackRock et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada.
« Les acheteurs institutionnels qualifiés qui ont acheté l’entreprise savent dans quoi ils investissent, ils ne paniqueront pas le premier jour. Ils ne cherchent pas à réaliser des gains du jour au lendemain », a déclaré Arun Kejriwal, fondateur d’une société de recherche indépendante.
Les grands investisseurs réduisent leur participation par le biais d’introductions en bourse. Le groupe Ant, qui détenait une participation de 28 % dans Paytm, vend des actions pour une valeur de 47,04 milliards de roupies et se retrouve avec une participation de 23 %. Le Vision Fund de SoftBank réduit sa participation de 2,5 points de pourcentage à 16 % en vendant des actions pour une valeur de 16,89 milliards de roupies.
