entreprise russe Solutions financières Arifmetikaqui accorde de petits prêts aux particuliers, prévoit de commencer à exercer ses activités au Canada au début de 2022 et vise à lever environ 100 millions de dollars au cours des 12 à 18 prochains mois, a déclaré le directeur de sa société mère. Groupe OR.
Une cotation technique qui permettrait aux sociétés de microfinance de se négocier à la bourse sans offre publique préalable élargirait la vague de cotations des sociétés russes, à condition que la géopolitique, notamment les tensions sur l’Ukraine, ne fasse pas dérailler le projet.
« Nous prévoyons de lever environ 100 millions de dollars », a déclaré à Reuters Anton Titov, fondateur et PDG d’OR Group. « Chaque tour représentera 12 à 15 % des transactions, et nous prévoyons trois tours. D’ici un an à un an et demi, nous prévoyons de mettre 49 % sur le marché. »
En septembre, OR Group, qui a commencé comme une chaîne de magasins de chaussures Obuv Rossii et s’est développé en une plateforme de commerce électronique plus large, a déclaré qu’il prévoyait d’inscrire Arifmetika à la Bourse de croissance TSX du Canada par l’intermédiaire de Navigator Acquisition Corp, l’équivalent d’une SPAC (société de capital-risque).
M. Titov, qui s’attend à ce qu’Arifmetika et Navigator signent bientôt un accord définitif, bien qu’il n’ait pas précisé quand, a déclaré que la société pourrait être évaluée entre 100 et 140 millions de dollars US après le premier tour de financement au premier semestre de l’année prochaine.
Il a expliqué en quoi une offre technique diffère d’un premier appel public à l’épargne (IPO), qui nécessite un examen réglementaire approfondi : « Il y a une variabilité – vous pouvez lever des fonds de manière progressive, diluer une participation importante ou procéder à de petites émissions supplémentaires. »
L’activité des introductions en bourse en Russie s’est accélérée, car le pays s’est remis des premiers effets de la pandémie de COVID-19 et les marchés boursiers mondiaux ont bondi, en partie grâce aux investissements des particuliers.
En août, le développeur de jeux vidéo Nexters a utilisé la société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) russe Kismet pour commencer à négocier des actions sur le marché américain du Nasdaq.
Les SPAC sont des sociétés fictives qui lèvent des fonds pour acquérir une entreprise privée et l’introduire en bourse sans qu’il soit nécessaire de procéder à une introduction en bourse.
L’introduction en bourse prévue par Arifmetika sera similaire.
La société a été fondée en 2010 et, selon M. Titov, elle réalisera un chiffre d’affaires de 2,2 milliards de roubles (29,75 millions de dollars) et un bénéfice net d’environ 600 millions de roubles en 2021.
M. Titov a déclaré qu’Arifmetika cherche à lever des fonds supplémentaires pour l’aider à prendre une position de leader sur un marché que certaines des plus grandes banques russes ont commencé à pénétrer, ainsi que pour des acquisitions.
« Nous sommes prêts à entamer des négociations effectives dès que l’accord sera signé », a déclaré M. Titov, ajoutant qu’il pourra se développer à l’international à partir de 2023, une fois qu’il aura fait des progrès significatifs sur le marché russe.
