Cian PLC (CIAN) a demandé à lever 269 millions de dollars dans le cadre d’une introduction en bourse de ses American Depositary Shares, qui représentent les actions ordinaires sous-jacentes, selon une déclaration d’enregistrement F-1/A.
La société exploite une plateforme d’annonces immobilières en Russie.
CIAN augmente rapidement ses revenus, mais produit des pertes d’exploitation élevées et croissantes, sans possibilité d’atteindre la rentabilité, donc je passe sur l’introduction en bourse.
Entreprise
Basée à Larnaca, à Chypre, Cian a été fondée pour développer une plateforme en ligne qui met en relation les acheteurs, les vendeurs, les propriétaires et les locataires de biens immobiliers en Russie et fournit d’autres services connexes.
L’équipe de direction est dirigée par Maksim Melnikov, qui travaille pour la société depuis février 2014 et était auparavant membre du conseil d’administration de HeadHunter Group PLC et PDG de Media3 Holding.
Les principales offres de la société comprennent :
Plate-forme d’inscription de base, localisateur d’agents, marché hypothécaire, évaluation immobilière, services de transaction en ligne
Cian a levé des investissements en capital d’au moins 33,8 millions de dollars auprès d’investisseurs tels que Elbrus Capital, The Goldman Sachs Group et MPOC Technologies.
Acquisition de clients/utilisateurs
Le service vise à exploiter une place de marché multipartite et à mettre en relation les vendeurs de biens immobiliers, les propriétaires, les agents, les sociétés de crédit hypothécaire et autres prestataires de services avec les acheteurs et les locataires de biens immobiliers en Russie. Le principal secteur d’activité de la société est son service d’annonces immobilières, dont elle tire la majorité de ses revenus. La direction de l’entreprise estime que « la majorité des développeurs de Moscou et de Saint-Pétersbourg étaient présents » sur sa plateforme en 2020.
Selon le rapport d’étude de marché 2021 de CEIC Data, la valeur du marché immobilier russe a connu une croissance significative au cours de l’année qui s’est achevée le 30 juin 2021, en hausse de 17,1 % par rapport à l’année précédente.
La direction estime également que le marché russe « commence tout juste à passer au numérique » et que son « marché principal des annonces immobilières en ligne devrait connaître une croissance d’environ 27 % entre 2021 et 2025 », selon un rapport commandé par Frost & Sullivan.
L’entreprise estime que son marché adressable immédiat est d’une taille d’environ 6 milliards de dollars.
Résultats financiers de Cian PLC
Les résultats financiers récents de la société peuvent être résumés comme suit :
Croissance récurrente du chiffre d’affaires, perte d’exploitation variable et croissante, flux de trésorerie d’exploitation fluctuant mais positif.
Au 30 juin 2021, Cian disposait de 11,3 millions de dollars de liquidités et de 55,1 millions de dollars de passif total. Le flux de trésorerie disponible au cours des douze mois se terminant le 30 juin 2021 était de 3,7 millions de dollars.
Détails de l’introduction en bourse de Cian PLC
Cian a l’intention de lever 269 millions de dollars US en produit brut grâce à l’introduction en bourse de ses American Depositary Shares représentant les actions ordinaires sous-jacentes, en offrant 18,2 millions d’ADS à un prix moyen proposé de 14,75 dollars US par ADS. Un ADS sera égal à une action ordinaire sous-jacente.
Dans l’hypothèse d’une introduction en bourse réussie, la valeur d’entreprise de la société à l’introduction en bourse serait d’environ 965 millions de dollars, sans tenir compte de l’effet des options de surallocation sur les preneurs fermes.
En ce qui concerne les litiges en cours, la direction déclare que la société n’est actuellement impliquée dans aucun « litige important ou procédure réglementaire » qui pourrait avoir un effet négatif important sur sa situation financière ou ses opérations.
Les teneurs de livres pour l’introduction en bourse sont Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan et d’autres banques d’investissement.
Date prévue de l’introduction en bourse : 4 novembre 2021
