Conglomérat de détail Groupe Authentic Brands prévoit de reporter son projet d’introduction en bourse et de vendre des participations importantes dans son entreprise à la société de capital-investissement CVC Capital, au fonds spéculatif HPS Investment Partners et à un groupe d’actionnaires existants, a appris CNBC.
La transaction, d’une valeur d’environ 12,7 milliards de dollars, devrait être annoncée lundi, a déclaré la société.
Parmi les entreprises du portefeuille d’Authentic Brands figurent les détaillants de vêtements Forever 21 et Aeropostale, la chaîne de grands magasins Barneys New York, le fabricant de costumes pour hommes Brooks Brothers et le magazine Sports Illustrated. L’opération d’achat du fabricant de baskets Reebok devrait être conclue au début de l’année prochaine, ce qui ajoutera une autre marque à son portefeuille.
La société a déposé une demande d’introduction en bourse au début du mois de juillet. Toutefois, le PDG d’Authentic Brands, Jamie Salter, a déclaré qu’il chercherait à entrer en bourse en 2023 ou 2024 et qu’il avait signé un contrat pour rester PDG pendant les cinq prochaines années.
« Le climat pour une introduction en bourse est ridicule », a déclaré M. Salter lors d’un entretien téléphonique. « Je pense que nous obtiendrions une énorme valorisation… peut-être même plus que le prix auquel nous avons vendu l’entreprise. Mais tu sais quoi ? Je préfère être privé. »
Ces derniers mois, une vague d’entreprises de vente au détail a fait son entrée sur le marché public, du fabricant de lunettes Warby Parker à la plateforme de location de mode Rent the Runway, en passant par la marque de chaussures écologiques Allbirds et le détaillant électronique de mode Lulu’s. Les investisseurs préfèrent les noms qui ont une forte présence en ligne, ce qui permet à certains d’entre eux d’atteindre des valorisations comme s’il s’agissait de sociétés technologiques à croissance rapide.
La chaîne de télévision CNBC a rapporté qu’Authentic Brands cherchait à obtenir une évaluation d’environ 10 milliards de dollars lors de son entrée en bourse.
La transaction avec CVC et HPS devrait être conclue en décembre prochain, et la société de capital-investissement et le fonds spéculatif devraient chacun conserver un siège au conseil d’administration d’Authentic Brands.
« Nous prévoyons de travailler en étroite collaboration avec l’équipe d’ABG pour mettre en œuvre ses priorités stratégiques, notamment dans le domaine de l’expansion internationale », a déclaré Chis Baldwin, associé directeur de CVC.
BlackRock conservera sa position de principal actionnaire d’Authentic Brands, position qu’il occupe depuis 2019, a indiqué la société. Les investisseurs actuels, dont le propriétaire de centres commerciaux américains Simon Property Group, General Atlantic, Leonard Green & Partners, Brookfield et la star du basket-ball Shaquille O’Neal, conserveront leurs participations.
Lors de sa demande d’introduction en bourse, Authentic Brands a déclaré que son bénéfice net avait bondi à 211 millions de dollars en 2020, contre 72,5 millions de dollars un an plus tôt, tandis que son chiffre d’affaires avait augmenté d’environ 2 % pour atteindre 489 millions de dollars.
« Nous avons le même plan de jeu aujourd’hui qu’hier », a déclaré Salter. « Vous entendrez parler d’autres acquisitions avant la fin de l’année. »
CVC a récemment conclu un accord pour acheter la branche thé d’Unilever. Parmi les autres entreprises du portefeuille de la société figurent la marque de vêtements de rue A Bathing Ape et la chaîne de magasins d’articles pour animaux Petco, selon son site web. HPS s’est détaché de J.P. Morgan Asset Management en 2016.
