Quadrupler les rendements en neuf ans n’est pas aussi difficile à réaliser qu’il n’y paraît. Cela signifie obtenir un rendement annuel moyen d’environ 16 %. L’achat de sociétés solides offrant d’excellentes perspectives de croissance est l’un des meilleurs moyens d’obtenir des rendements supérieurs à la moyenne.
Pour vous donner quelques idées, voici cinq actions qui, selon moi, ont de bonnes chances de multiplier votre argent par quatre d’ici 2030.
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1. Upwork
Upwork (NASDAQ:UPWK) est la plus grande place de marché de l’emploi au monde, où des entreprises de toutes tailles viennent chercher des freelances et des professionnels indépendants pour des postes ouverts. Il s’agit d’une entreprise relativement petite, les analystes s’attendant à ce qu’Upwork enregistre un chiffre d’affaires de 497 millions de dollars en 2021, mais la direction estime son marché adressable à un énorme 1,3 trillion de dollars, et Upwork a déjà gagné la confiance de certaines des plus grandes entreprises du monde. Environ la moitié des entreprises du Fortune500 sont des clients actuels, mais l’adoption croissante des travailleurs à distance est un vent contraire qui commence tout juste à se faire sentir. Gartner s’attend à ce que 51 % de tous les travailleurs du savoir dans le monde travaillent à distance cette année, contre 27 % en 2019. Au troisième trimestre, Upwork a enregistré une croissance de 32 % de son chiffre d’affaires par rapport au trimestre précédent et ne cesse d’ajouter de nouveaux services pour remporter davantage de travail auprès de sa liste de clients en pleine expansion.
La croissance du nombre de clients actifs s’est accélérée au cours de l’année écoulée, tandis que les dépenses par client continuent également d’augmenter, avec une hausse de 12 % au cours du dernier trimestre, ce qui correspond à la tendance pré-pandémique. Avec une forte dynamique à court terme et un long chemin de croissance à venir, il s’agit d’une action de croissance à un stade précoce qui répond à un besoin critique et qui pourrait quadrupler votre investissement.
2. Airbnb
L’idée d’AirBedandBreakfast.com est née en 2007 après que les fondateurs Brian Chesky et Joe Gebbia ont décidé d’inviter les participants à une conférence locale sur le design à San Francisco à louer des lits gonflables auprès d’eux, car tous les hôtels étaient complets. Airbnb (NASDAQ:ABNB) a commencé avec une idée simple et est devenue une grande entreprise. Au troisième trimestre, le nombre total de nuits et d’expériences réservées sur la plateforme a atteint 79,7 millions, générant une valeur brute de réservation de 11,9 milliards de dollars.
Airbnb est une entreprise très rentable qui offre un potentiel de rendement élevé. La demande de voyages ayant repris cette année, Airbnb a réalisé un bénéfice record de 834 millions de dollars sur un chiffre d’affaires de 2,2 milliards de dollars au dernier trimestre. Comme les revenus sont générés par les frais facturés aux hôtes qui listent leurs propriétés, Airbnb n’a pas les dépenses d’entretien typiques requises par les grandes chaînes hôtelières. Compte tenu de l’énorme opportunité de croissance à long terme dans le secteur du voyage, je pense qu’Airbnb pourrait apporter quatre fois plus de revenus à votre portefeuille d’ici 2030.
3. CarMax
CarMax (NYSE:KMX) est un leader sur le marché des voitures d’occasion depuis de nombreuses années. Son approche de la vente sans tracas a gagné la confiance des clients, ce qui a finalement conduit à une croissance relativement régulière des ventes au détail et des rendements pour les actionnaires. Au cours des 10 dernières années, l’action CarMax a rapporté 431%, et il y a de bonnes raisons de croire qu’elle va répéter cette performance.
Au cours de l’année civile 2020, CarMax a dominé environ 3,5 % du marché des véhicules de moins de 10 ans. Toutefois, CarMax pense pouvoir gagner plus de 5 % de parts de marché au cours des cinq prochaines années. Ses récents investissements dans les services en ligne, de crédit, de financement et de livraison afin de renforcer son approche omnicanale se sont développés, les ventes en ligne représentant 9 % des ventes totales au cours du dernier trimestre, et les données exhaustives sur les ventes de voitures d’occasion font de CarMax un concurrent redoutable qui devrait être rentable pour les investisseurs à long terme.
Une autre raison pour laquelle les investisseurs peuvent s’attendre à des rendements 4x plus élevés de CarMax est la valorisation. Actuellement, les actions peuvent être achetées à un ratio cours/bénéfices (C/B) de 20,9 fois l’estimation consensuelle des bénéfices de cette année. Cela correspond à l’écart moyen entre le P/E de l’action et celui des dix dernières années. A ce niveau de valorisation, CarMax devrait être un investissement rentable jusqu’à la fin de la décennie.
4. Netflix
Plusieurs grandes entreprises de médias ont vu la lumière au bout du tunnel et ont récemment pris le train du streaming. Netflix (NASDAQ:NFLX) reste le roi de la colline grâce à son large éventail de contenus et à sa base croissante de 213 millions d’abonnés.
Netflix est présent dans le secteur du streaming depuis plus longtemps que n’importe qui d’autre, et cet avantage du premier arrivé se manifeste par de petites choses comme son application relativement facile à utiliser et son omniprésence sur de nombreux appareils et plateformes tierces.
La valorisation des actions a toujours semblé chère, mais grâce à l’accent mis récemment par la direction sur l’amélioration des marges d’exploitation et des flux de trésorerie disponibles, l’action ne semble plus aussi chère. Les analystes s’attendent à ce que Netflix double pratiquement son bénéfice par action au cours des prochaines années, ce qui devrait soutenir la hausse du cours de l’action.
5. Amazon
Avec une capitalisation boursière de 1,8 trillion de dollars, il est difficile d’imaginer comment Amazon (NASDAQ:AMZN) peut encore offrir un retour sur investissement quatre fois supérieur, mais je crois qu’il le peut, et c’est pourquoi Amazon reste ma principale participation.
Malgré le récent ralentissement de la croissance, Amazon Prime reste le gorille de 800 kilos du commerce électronique, et cet avantage commence à entraîner une croissance des revenus dans des domaines plus lucratifs. Il s’agit notamment des frais liés aux vendeurs tiers, à la publicité et aux services en nuage, qui représentent un pourcentage croissant du chiffre d’affaires d’Amazon. La catégorie hors commerce de détail représentera 45 % du revenu total en 2020.
La croissance hors commerce de détail est également excellente pour la capacité d’Amazon à générer des liquidités. Sa trésorerie d’exploitation a plus que triplé pour atteindre 54 milliards de dollars au cours des cinq dernières années, mais l’action se négocie toujours à un ratio cours/caisse d’exploitation de 33, ce qui est conforme à sa récente fourchette de négociation sur 10 ans. Si la direction continue d’allouer ce flux de trésorerie à des initiatives à haut rendement – et elle devrait le faire, étant donné les milliers de milliards de dollars qui constituent le secteur mondial de la vente au détail – Amazon est tout à fait capable d’atteindre un rendement de 400 % d’ici 2030.
