La construction de portefeuille est un aspect souvent négligé de l’investissement dont peu de gens parlent. Pourtant, cette compétence est essentielle pour que votre portefeuille puisse résister aux crises et aux tempêtes économiques. Considérez votre portefeuille d’investissement comme une pyramide à large base. À cette base, vous devriez commencer par une couche solide et fondamentale d’actions résilientes. Ensuite, vous pouvez superposer des actions à croissance rapide et des actions plus spéculatives plus près du sommet.
L’établissement de cette base solide pour votre portefeuille vous aidera à le consolider et vous permettra de résister aux krachs boursiers et aux marchés baissiers qui surviennent de temps à autre. Le secteur de l’alimentation et des boissons est l’une des sources de ces valeurs résistantes. Parce que l’alimentation est essentielle, les entreprises de ce secteur qui ont acquis une position forte et des antécédents solides sont mieux placées pour traverser la crise sans encombre.
Voici trois actions qui peuvent contribuer à ancrer votre portefeuille en période de volatilité.
Texas Roadhouse
Avec plus de 650 restaurants dans 49 États, Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) a prouvé qu’elle pouvait résister à une pandémie et revenir encore plus forte. La populaire chaîne de steakhouse a déclaré que les ventes totales pour les neuf premiers mois de 2021 ont augmenté de 46% en glissement annuel à 2,6 milliards de dollars et ont été près de 27% plus élevées que la même période en 2019. Le bénéfice net était de 192 millions de dollars, en hausse de 46% par rapport à la période pré-pandémique il y a deux ans.
Les ventes comparables des restaurants ont connu une nette amélioration, augmentant de 39,5 % d’une année sur l’autre, tandis que la marge bénéficiaire a augmenté de 6,9 points de pourcentage pour atteindre 17,3 %. Texas Roadhouse a également ouvert 18 restaurants en propriété et deux franchises au cours des neuf premiers mois de 2021.
Le PDG Terry Morgan reste optimiste quant à l’avenir de la société, citant une forte demande pour la marque ainsi qu’un flux de trésorerie sain qui a permis à la société de procéder à des rachats d’actions et de recommencer à verser un dividende trimestriel de 0,40 dollar par action.
Enfin, l’acquisition prévue de sept restaurants franchisés au début de l’année 2022 devrait rassurer les investisseurs sur la capacité de l’entreprise à poursuivre une croissance régulière en s’appuyant sur la force de sa marque pour attirer davantage de clients dans ses restaurants.
Chipotle Grill mexicain
Un autre candidat à l’investissement résilient est Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), qui compte près de 2 900 restaurants aux États-Unis, au Canada et en Europe. Elle est parvenue à afficher une augmentation de 7,1 % de ses ventes totales en 2020 par rapport à l’année précédente, malgré le fait que la plupart de ses restaurants ont dû fermer temporairement en raison des restrictions imposées à la circulation des personnes dans le cadre du programme COVID-19. La principale raison en est le virage de l’entreprise vers les ventes en ligne ; les ventes numériques ont augmenté de 174 % par rapport à l’année précédente et ont représenté 46 % des ventes totales.
Les excellents résultats de Chipotle se sont poursuivis au cours des neuf premiers mois de 2021. Le chiffre d’affaires a augmenté de 27,6 % en glissement annuel pour atteindre 5,6 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a plus que triplé en glissement annuel pour atteindre 519,5 millions de dollars. Les ventes numériques, qui constituent désormais un aspect majeur de l’entreprise, ont continué à progresser, augmentant de 8,6 % en glissement annuel au troisième trimestre et représentant près de 43 % du revenu total.
L’investissement de l’entreprise dans la technologie numérique a porté ses fruits, donnant à la chaîne la résilience dont elle avait besoin pour faire face à la pandémie. La bonne nouvelle est que Chipotle continue à investir dans ces technologies et a ouvert le mois dernier sa première cuisine numérique. La cuisine est conçue pour les commandes numériques passées via l’application ou le site web de Chipotle, et les clients et les livreurs peuvent récupérer leurs commandes via un drive ou une fenêtre de passage.
Domino’s Pizza
Lorsque le télétravail est devenu un élément essentiel de la pandémie, les chaînes de pizzas comme Domino’s Pizza (NYSE:DPZ) en ont énormément profité. Cette entreprise affichait déjà une croissance impressionnante avant que la crise ne survienne. De 2018 à 2020, le revenu total a grimpé de 20,6 % pour atteindre 4,1 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a augmenté de 35,7 % pour atteindre 491,3 millions de dollars. Le nombre total de magasins a également augmenté de façon constante au cours de la période de deux ans, passant de 15 914 à 17 644 à la fin de 2020.
Il est impressionnant de constater que Domino’s a poursuivi sa croissance en 2021, avec des ventes totales pour les neuf premiers mois en hausse de 9,2 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 3 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a augmenté de 4,5 % pour atteindre 354,8 millions de dollars.
Cependant, le PDG Richard Allison a prévenu que l’augmentation des coûts de la chaîne de pizzas pourrait réduire les marges cette année. L’entreprise a la possibilité de répercuter les augmentations de coûts sur les clients en augmentant les prix, mais elle a choisi de ne pas le faire pour le moment. Si l’inflation est trop élevée, elle pourrait éventuellement augmenter les prix pour préserver ses marges.
Domino’s estime avoir encore un long chemin à parcourir. Elle compte actuellement près de 6 500 magasins rien qu’aux États-Unis, et la direction voit la possibilité de porter ce nombre à 8 000. À l’échelle internationale, Domino’s compte près de 12 000 magasins et pense pouvoir ouvrir plus de 6 500 nouveaux magasins rien que sur les 15 premiers marchés. Les investisseurs peuvent donc s’asseoir et savourer leur pizza pendant que Domino’s continue à se développer et à accroître ses activités.
