Les troupes russes ont continué à avancer sur Kiev, la capitale de l’Ukraine, alors que Moscou défie les nouvelles sanctions imposées par les puissances occidentales. Les actions européennes ont rebondi de leurs plus bas niveaux, mais Wall Street ouvrira en baisse avant une avalanche de données économiques qui pourraient guider la réunion de la Réserve fédérale la semaine prochaine. Les prix du pétrole se sont stabilisés, les opérateurs ayant absorbé les nouvelles mesures. Voici un récapitulatif de ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le vendredi 25 février.
1. la Russie résiste aux nouvelles sanctions et agit contre Kiev
L’invasion de l’Ukraine par la Russie s’est poursuivie vendredi, ses troupes avançant sur la capitale Kiev après que le président Vladimir Poutine leur a déclaré la guerre jeudi.
Le président américain Joe Biden a réagi tard jeudi soir en annonçant des sanctions plus larges visant à limiter la capacité de la Russie à commercer dans les principales devises mondiales, ainsi que des sanctions contre les banques et les entreprises publiques.
« Cela imposera des coûts sérieux à l’économie russe, à la fois immédiatement et à terme », a déclaré M. Biden.
L’Union européenne s’est jointe au mouvement en gelant les avoirs russes dans l’Union et en bloquant l’accès de ses banques aux marchés financiers de la région, dans le cadre de ce que Josep Borrell, responsable de la politique étrangère de l’UE, a appelé « le train de sanctions le plus sévère que nous ayons jamais imposé ».
Cependant, le président ukrainien Volodymyr Zelensky a déclaré vendredi que l’agression continue de la Russie montre que les sanctions ne sont pas suffisantes.
Il a probablement raison, mais il est difficile d’imaginer ce qui pourrait être fait pour provoquer une réponse immédiate de Moscou.
La Russie a constitué des réserves de devises d’une valeur de plus de 600 milliards de dollars, qui ont augmenté de plus de 75 % depuis l’annexion de la Crimée par Poutine en 2014, aidée par la flambée des prix du pétrole et du gaz. Son excédent de la balance courante de 5 % du PIB annuel et son ratio dette/PIB de 20 % sont parmi les plus bas du monde, tandis que la moitié seulement des engagements de la Russie sont en dollars, contre 80 % il y a vingt ans.
2. Hausse des actions européennes, Goldman réduit l’objectif de fin d’année pour le Stoxx 600
Les marchés boursiers européens font preuve d’une certaine résilience ce vendredi, se négociant à la hausse après les fortes pertes du secteur précédent.
Les investisseurs ont injecté de l’argent dans les liquidités et les actions au cours de la semaine de mercredi, les positions sur le marché des actions ne montrant « aucun signe de capitulation », selon le rapport hebdomadaire sur les flux monétaires publié vendredi par Bank of America.
Selon la banque, qui a analysé les données de l’EPFR, 7 milliards de dollars de liquidités et 6,2 milliards de dollars de flux entrants sont allés vers les actions mondiales, tandis que les investisseurs ont retiré 3,5 milliards de dollars des obligations.
Comme indiqué, la collecte de données a pris fin mercredi, la veille du jour où M. Poutine a ordonné l’entrée des troupes russes sur le territoire de son voisin du sud.
La banque Goldman Sachs a adopté une position plus prudente et réduit son objectif de fin d’année pour le principal indice boursier européen, le Stoxx 600, affirmant que les actions de la région devraient être confrontées à des risques pendant un certain temps encore.
L’influente banque d’investissement américaine s’attend désormais à ce que l’indice atteigne 490 points, alors qu’elle avait précédemment fixé un objectif de 530 points sur 12 mois.
Le STOXX 600 a progressé de 1,8 % à 446,64 points après avoir clôturé à 438,96 points jeudi, tombant à son plus bas niveau en neuf mois suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
3. Les actions ouvrent en baisse ; les actions de Beyond Meat (NASDAQ:BYND) chutent
Les marchés boursiers américains ouvrent en baisse, cédant une partie de leurs gains de jeudi, alors que les troupes russes se rapprochent de la capitale ukrainienne, Kiev.
Les contrats à terme sur l’indice Dow Jones sont en baisse de 300 points, soit 0,9%, les contrats à terme sur l’indice S&P 500 sont en baisse de 0,9% et les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 sont en baisse de 0,8%.
Les principaux indices de Wall Street ont effectué une remontée spectaculaire jeudi, après avoir plongé à l’ouverture suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie et clôturé en nette hausse après l’annonce de nouvelles sanctions par le président Joe Biden.
L’indice Dow Jones des valeurs vedettes a terminé en hausse de près de 100 points, soit 0,3 %, après avoir chuté de plus de 850 points à son plus bas niveau au cours de la séance. L’indice général S&P 500 a rebondi pour clôturer en hausse de 1,5 %, tandis que le Nasdaq Composite, très technologique, a gagné 3,3 % après avoir chuté de près de 3,5 % au plus bas de la journée.
La saison des résultats est en grande partie terminée, mais il reste encore quelques entreprises qui publient leurs résultats tardivement et qui pourraient attirer l’attention.
Les actions de Beyond Meat Inc (NASDAQ:BYND) sont en baisse dans les échanges d’avant-marché après que le producteur de viande artificielle a publié des chiffres décevants pour le quatrième trimestre, tandis que les actions de Coinbase (NASDAQ:COIN) sont vues en baisse après que la plateforme d’échange de crypto-monnaies a signalé une baisse des volumes et du nombre d’utilisateurs mensuels malgré un environnement commercial volatil.
4. Un flot de données économiques
La Réserve fédérale tient une autre réunion la semaine prochaine pour définir sa politique économique, et les données publiées plus tard au cours de la réunion pourraient fournir de nouveaux indices sur l’opportunité et l’ampleur de la hausse des taux à court terme.
Les données sur les dépenses et les revenus personnels pour janvier, le mois suivant les vacances, seront publiées à 14 h 30. Les analystes s’attendent à ce que les dépenses personnelles augmentent de 1,6 % par rapport au mois précédent, battant ainsi le chiffre négatif de 0,6 % de décembre, tandis que le revenu personnel devrait baisser de 0,3 %, moins que le +0,3 % précédemment annoncé.
Les commandes de biens durables pour janvier, qui devraient augmenter de 0,8 % après une baisse de 0,7 % le mois précédent, seront également publiées au même moment, tandis que l’indice des prix PCE de base, un indicateur d’inflation utilisé par la Réserve fédérale dans ses délibérations sur les taux d’intérêt, devrait augmenter de 5,1 % en glissement annuel en janvier.
Nombreux sont ceux qui s’attendent désormais à ce que la banque centrale relève ses taux de 50 points de base compte tenu du niveau élevé des prix à la consommation et de la vigueur de la reprise aux États-Unis, mais le déclenchement de la guerre en Ukraine pourrait inciter la Fed à adopter une position moins agressive en matière de hausse des taux.
Le pétrole se stabilise autour de 100 dollars le baril.
Les prix du pétrole se sont stabilisés vendredi après la volatilité de jeudi, après que les puissances occidentales ont imposé de nouvelles sanctions à la Russie pour la punir de son invasion de l’Ukraine.
Bien qu’un responsable américain ait fait savoir que les nouvelles mesures « ne visent pas et ne viseront pas les flux de pétrole et de gaz », les sanctions visant les banques et les entreprises publiques russes sont susceptibles de limiter la capacité du pays à effectuer des transactions dans les principales devises.
Le prix du Brent a dépassé les 100 dollars le baril jeudi pour la première fois depuis 2014, mais il s’est vendu plus tard dans la séance après que le président américain Joe Biden a évoqué la possibilité que les États-Unis libèrent du pétrole de leurs réserves stratégiques en coordination avec d’autres pays.
Les gains de vendredi ont également été limités par les données sur l’offre de pétrole brut américain publiées jeudi par l’Energy Information Administration. Ces chiffres, publiés un jour plus tard que d’habitude en raison du congé de lundi, indiquent une augmentation d’environ 4,5 millions de barils au cours de la semaine du 18 février, ce qui suggère un ralentissement de la demande du plus grand consommateur d’énergie au monde.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain étaient en baisse de 0,4 % à 92,44 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole brut Brent étaient en baisse de 0,5 % à 94,90 $ le baril.
Les contrats à terme sur l’essence RBOB ont baissé de 0,1% à 2,9130 $ le gallon.
