Les contrats à terme et les actions mondiales ont chuté jeudi, tandis que les obligations et le pétrole ont augmenté, alors que la décision du président russe Vladimir Poutine d’ordonner une attaque militaire contre l’Ukraine a jeté une ombre sur les marchés mondiaux.
Les contrats pour les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont chuté d’environ 2,5 % et 3 %, respectivement, signalant que ce dernier, qui repose sur les marchés technologiques, pourrait se retrouver dans un marché baissier. Les contrats à terme européens ont perdu plus de 4,5 % et l’indice boursier Asie-Pacifique est tombé à son plus bas niveau depuis 2020. Les actions à Moscou ont plongé après la levée de la suspension des transactions.
Les forces russes ont attaqué des cibles à travers l’Ukraine après que Poutine ait ordonné une opération visant à démilitariser le pays. M. Poutine a déclaré que la Russie n’avait pas l’intention d' »occuper » son voisin, mais que cette action était nécessaire après que les États-Unis et leurs alliés aient franchi la « ligne rouge » de la Russie en élargissant l’alliance de l’OTAN.
Les puissances occidentales ont condamné l’incursion militaire et promis de renforcer les sanctions contre la Russie, le président Joe Biden ayant déclaré que les États-Unis et leurs alliés imposeraient des « sanctions sévères ».
Le pétrole et le gaz naturel européen ont fortement augmenté en raison de la menace potentielle sur les exportations énergétiques russes, le prix du Brent franchissant la barre des 100 dollars le baril pour la première fois depuis 2014. En raison de cette fuite vers la sécurité, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans est passé sous la barre des 1,90 %. L’or a atteint son plus haut niveau depuis début 2021.
Le dollar et le yen ont bondi tandis que l’euro et les devises liées aux matières premières ont reculé. Le rouble a atteint un plancher record face au billet vert dans les échanges interbancaires, et la banque centrale russe a annoncé qu’elle allait procéder à des interventions sur le marché des changes.
Les prix de tous les produits, du pétrole aux céréales en passant par les métaux, ont bondi en raison des craintes de voir les flux de matières premières perturbés par la crise en cours. L’Ukraine est un grand exportateur de céréales et les sanctions pourraient isoler la Russie, qui est une puissance en matière de matières premières.
Cette situation laisse présager de nouveaux défis pour une reprise mondiale qui a déjà été confrontée à des pressions accrues sur les prix et à un resserrement de la politique monétaire.
« Il n’y a pratiquement aucun scénario qui soit pris en compte dans les marchés parce qu’il est impossible de l’escompter totalement », a déclaré Kyle Rodda, analyste chez IG Markets Ltd. « C’est toujours le pire des scénarios. Les mauvaises nouvelles sont une chose. Une mauvaise nouvelle dont l’issue est pratiquement inconnue, c’est autre chose. »
Les marchés ont réduit les paris sur une hausse des taux de la Réserve fédérale en 2022, avec environ six augmentations de 25 points de base prévues. Les investisseurs continuent de craindre que le resserrement de la politique monétaire de la Fed n’étouffe l’expansion de la première économie mondiale.
L’escalade de la Russie « stimulera d’autres mouvements de risque vers les valeurs refuges étant donné que la situation restera volatile avec des mesures de rétorsion à venir de la part des puissances occidentales », a déclaré Jun Rong Yeap, stratège chez IG Asia Pte, ajoutant : « Les risques à la hausse pour l’inflation viennent d’augmenter ».
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin est tombé sous les 35 000 dollars dans un contexte d’aversion au risque. Le deuxième jeton le plus important, l’Ether, a également subi de lourdes pertes. Ces mouvements suggèrent que les zones les plus spéculatives des marchés vont connaître une période douloureuse.
Dans l’ensemble, une plus grande volatilité est probable à court terme, mais l’histoire suggère que les marchés tels que le S&P 500 passeront en territoire positif dans les 30 et 90 prochains jours après le choc initial, a déclaré Mahjabeen Zaman, responsable des spécialistes en investissement chez Citigroup à Sydney.
Voici quelques événements à suivre cette semaine :
Jeudi : le rapport de l’EIA sur les stocks de pétrole. Apparitions des responsables de la Fed, Loretta Mester et Raphael Bostic, jeudi. US new home sales, GDP, initial jobless claims Jeudi. Revenu des consommateurs américains, biens durables américains, déflateur PCE, sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan vendredi.
Quelques mouvements majeurs sur les marchés :
Actions
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient en baisse de 2,4 % à 7 h 14 à Londres. Le S&P 500 était en baisse de 1,8 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 étaient en baisse de 3,1 %. Le Nasdaq 100 a baissé de 2,6 %. L’indice Topix du Japon a reculé de 1,3 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a reculé de 3 % et l’indice sud-coréen Kospi de 2,6 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a reculé de 3,4 %, l’indice composite de Shanghai de 1,7 % et les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 de 4,8 %.
Devises
Le yen japonais était à 114,44 par dollar, en hausse de 0,5 %. Le yuan d’outre-mer s’échangeait à 6,3187 par dollar. L’indice Bloomberg Dollar Spot était en hausse de 0,3 %. L’euro s’échangeait à 1,1249 $, en baisse de 0,5 %.
Obligations
Le rendement de l’obligation d’État à 10 ans a baissé de 11 points de base pour s’établir à 1,88 %. Le rendement de l’obligation australienne à 10 ans s’est établi à 2,16 %, en baisse de 11 points de base.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 5,9% pour atteindre 97,58 dollars le baril. L’or était à 1 942,82 $ l’once, en hausse de 1,8 %.
