Les personnes dont une grande partie de la valeur nette est investie dans le marché boursier se sentent inévitablement mal à l’aise lorsque des ventes à découvert se produisent. De telles baisses à Wall Street font penser à de l’argent qui s’est apparemment envolé en fumée, sans parler des doutes des investisseurs qui se demandent pourquoi ils n’ont pas vendu avant la baisse et couvert ces gains désormais perdus.
Mais personne ne peut savoir avec certitude quand les corrections du marché se produiront, et elles font inévitablement partie de l’investissement. Plus important encore, comme le dit le vieil adage : « Ce n’est pas une question de timing du marché, c’est une question de timing du marché. » Dans ce cas, il s’agit du market timing. Les effondrements comme celui qui se produit actuellement peuvent être stressants, mais si vous aviez détenu des actions de ces sociétés bien connues au cours des 20 dernières années, vous auriez pu être à l’aise pendant les corrections du marché.
Les investisseurs peuvent se sentir à l’aise en détenant des actions de sociétés Home Depot (NYSE:HD), Costco Wholesale (NASDAQ:COST), Walt Disney (NYSE:DIS) et Nucor (NYSE:NUE)pour plusieurs raisons. Ensemble, ils constituent un panier diversifié de sociétés connues et appréciées dans les secteurs du commerce de détail, du divertissement et de l’industrie.
Mais vous pourriez être surpris de constater à quel point les rendements totaux (y compris les dividendes) de ce panier ont été supérieurs à la performance de l’indice S&P 500 au cours des 20 dernières années. Jetez un coup d’œil ci-dessous.
La hausse des dividendes est un signe de force
La question clé pour les investisseurs est de savoir comment rester patient. Si attendre pendant des années que les actifs prennent lentement de la valeur peut être aussi excitant que de regarder de la peinture sécher, les actionnaires peuvent profiter d’un peu d’excitation chaque année lorsque les entreprises augmentent les versements de dividendes. Ces augmentations stimulent le rendement des actions, bien sûr, mais elles devraient également renforcer la confiance des investisseurs dans la solidité des entreprises sous-jacentes.
Toutes ces entreprises n’abordent pas le paiement des dividendes avec la même philosophie – et elles ne devraient pas le faire. Par exemple, le géant de l’acier Nucor opère dans un secteur cyclique. Il avait l’habitude de ne s’engager qu’à verser un faible dividende de base, qu’il a payé tout au long de ce cycle, puis il a ajouté des versements de dividendes supplémentaires lorsque ses résultats étaient bons. Toutefois, au cours des douze dernières années, Nucor a abandonné cette approche pour distribuer un paiement de base plus important une fois que son activité est devenue suffisamment solide.
Disney a suspendu le versement en 2020 lorsqu’une pandémie a provoqué une énorme incertitude et des vents contraires pour certains de ses secteurs d’activité. Cependant, le dividende a augmenté de manière significative au fil des ans, et il serait logique que Disney le reprenne à un moment donné.
Comme Nucor, Costco récompense ses actionnaires par des dividendes supplémentaires importants à intervalles irréguliers. Elle a versé ces dividendes supplémentaires quatre fois au cours des huit dernières années, alors même que la direction n’a cessé d’augmenter le dividende de base.
Les revenus aident à bien dormir
S’il est bon de savoir que la trésorerie de l’entreprise est suffisante pour continuer à augmenter les dividendes, les versements réels sont plus que rassurants. Les investisseurs peuvent réinvestir cet argent ou l’utiliser à d’autres fins. Dans le même temps, ces revenus ne peuvent être considérés comme acquis, comme Disney l’a récemment démontré. Mais avec un portefeuille de payeurs de dividendes raisonnablement diversifié, les investisseurs devraient être au moins quelque peu protégés contre les perturbations imprévues.
Et ces sociétés offrent des rendements de dividendes stables à leurs récents cours boursiers.
Le bon portefeuille ne sert pas seulement à pouvoir dormir la nuit. Si les investisseurs parviennent à réduire l’anxiété qui accompagne une baisse du marché, ils seront moins susceptibles de paniquer pendant celle-ci. Et vendre à cause de la peur n’est jamais une recette pour des retours sur investissement solides à long terme. Un mélange diversifié d’entreprises établies comme celle-ci peut aider les gens à garder leur argent investi dans les bonnes et mauvaises périodes – et à obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché dans le processus.
