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En bref : • Upstart Holdings utilise l'IA et l'apprentissage automatique pour évaluer la solvabilité des clients, analysant plus de 1 600 points de données pour des évaluations précises. • Le modèle économique repose sur des partenariats bancaires, offrant des taux d'approbation trois fois supérieurs aux banques traditionnelles tout en maintenant de faibles ratios de pertes. • L'entreprise a rapporté 228 millions de dollars de revenus au T3, avec un EBITDA ajusté de 59,1 millions (26% du revenu total) et un taux d'automatisation des prêts de 67%. • Les analystes de Wall Street sont majoritairement optimistes (5 achats, 3 maintiens, 1 vente), avec un prix cible moyen de 250,33$, suggérant un potentiel de hausse de 125,30%. • Malgré des multiples de valorisation absolus élevés, l'action semble attractive comparée à son historique, avec des prévisions de croissance de 44,8% des revenus pour 2022. |
Je suis haussier sur Upstart Holdings (UPST) parce qu’elle bénéficie d’un fort soutien de la part des analystes de Wall Street et d’un prix cible moyen qui suggère un potentiel de hausse très impressionnant. En outre, la dynamique et le potentiel de croissance sont fantastiques.
Upstart Holdings est une plateforme utilisant l’intelligence artificielle. Il utilise un mécanisme d’apprentissage automatique pour évaluer la solvabilité d’un client et sa capacité à rembourser un prêt. L’objectif ultime de cette plateforme est de rendre les évaluations de solvabilité de plus en plus précises.
La plateforme utilise plus de 1 600 points de données et plus de 10 millions d’événements de remboursement formés pour mesurer le risque de crédit. Une fois l’évaluation terminée, Upstart s’associe à des investisseurs institutionnels ou à des banques pour accorder ces prêts aux clients. Je suis optimiste pour l’action.
Points forts
Le modèle économique d’Upstart repose sur des partenariats avec des banques. La valeur du modèle d’Upstart est qu’il permet aux partenaires bancaires d’avoir de meilleurs taux d’approbation tout en maintenant un faible ratio de pertes. Comme il s’agit d’une expérience numérique, le client est également connecté à l’entreprise tout au long du processus.
De plus, Upstart offre des taux d’approbation trois fois supérieurs à ceux des banques ordinaires. Le mécanisme d’apprentissage avancé d’Upstart permet d’avoir un prêt basé sur les données, ce qui réduit les taux de fraude. Cela augmente également les chances que les prêts soient approuvés pour les bonnes personnes.
Résultats récents
L’UPST a déclaré des revenus de 228 millions de dollars au troisième trimestre, contre 193,95 millions de dollars au deuxième trimestre. D’après l’entreprise, le bénéfice apporté par le deuxième trimestre s’élevait à 97 millions de dollars, tandis que le bénéfice du troisième trimestre a diminué d’un million pour atteindre 96 millions de dollars.
L’EBITDA ajusté d’Upstart pour le trimestre était de 59,1 millions de dollars, soit 26% du revenu total, alors qu’au deuxième trimestre, l’EBITDA ajusté était de 59,5 millions de dollars. La société a également indiqué que son actif total a augmenté de 1 606 millions de dollars, alors qu’au deuxième trimestre, ce chiffre était de 904,6 millions de dollars. Ces chiffres impressionnants ont été rendus possibles par un taux d’automatisation des prêts de 67 %, bien qu’il soit en baisse par rapport aux 71 % du deuxième trimestre.
Mesures d’évaluation
Les actions d’UPST semblent attrayantes en ce moment. Son ratio valeur d’entreprise/EBITDA est décoté par rapport à l’historique et s’élève à 36,4 fois contre une moyenne historique de 154,11 fois. En outre, le ratio cours/bénéfice normalisé est de 51,3 fois, contre une moyenne historique de 243,06 fois.
Les analystes s’attendent à ce que la société enregistre une croissance de 44,8 % de ses revenus, de 35,2 % de son EBITDA et de 20,2 % de son bénéfice normalisé par action en 2022.
Wall Street Opinion
UPST a obtenu cinq notes d’achat, trois notes de maintien et une note de vente au cours des trois derniers mois, selon les analystes de Wall Street. En outre, le prix cible moyen de 250,33 $ représente une hausse potentielle de 125,30 %.
Résumé et conclusions
Upstart est une entreprise innovante qui utilise une technologie de pointe pour améliorer la vie des gens et perturber les industries. En conséquence, l’entreprise a connu une forte croissance à ce jour et dispose d’un énorme potentiel de croissance pour l’avenir.
Les analystes de Wall Street sont généralement optimistes à l’égard de l’action, et l’objectif de prix moyen suggère un énorme potentiel de hausse au cours de l’année prochaine. En outre, les multiples de valorisation semblent attrayants compte tenu de l’historique de la société.
D’autre part, les multiples d’évaluation sont encore assez élevés en termes absolus, de sorte que la société doit encore réaliser une croissance rapide pendant un certain temps pour prouver leur justification. Toutefois, sur la base du risque, le titre semble assez attrayant, et les investisseurs pourraient envisager d’ajouter des actions.
Je suis Matthieu Baril, nantais, et l’assurance prêt immo, c’est mon quotidien. J’ai toujours aimé sécuriser les projets, mais imagine : un client a assuré sa cabane flottante et ça a fini en cas d’école ! Parfois, la réalité dépasse la fiction.
