Essayer de chronométrer le marché est une folie, dit le milliardaire Ray Dalio. En fait, vous feriez mieux d’essayer de battre Usain Bolt à la course ou Michael Phelps à la piscine parce que c’est plus difficile « que de participer aux Jeux olympiques ».
Dans une interview accordée cette semaine au podcast « We Study Billionaires », le président de Bridgewater Associates a déclaré que la plupart des gens sont tout simplement incapables de prédire quelles actions vont monter et lesquelles vont descendre, et d’investir en conséquence.
« N’essayez pas de vous chronométrer [trh]parce que vous allez probablement perdre », a-t-il dit.
Selon M. Dalio, les chances sont très faibles – Bridgewater, par exemple, dépense « des centaines de millions de dollars par an » pour essayer d’obtenir un avantage, et même pour cela, il reste « compétitif ». En outre, Dalio a déclaré que les investisseurs individuels tombent souvent dans les mêmes pièges, encore et encore.
« L’erreur la plus courante des investisseurs est de penser que les marchés qui ont augmenté sont de bons investissements plutôt que des marchés plus chers », a-t-il déclaré.
Dalio faisait référence à un fonds très performant qui a enregistré des rendements élevés, mais dans lequel « l’investisseur moyen a perdu de l’argent » en raison de ses tentatives d’anticipation du marché : « Chaque fois qu’il montait, ils l’achetaient, et chaque fois qu’il baissait, ils le vendaient », a-t-il déclaré. « Donc leur mauvais timing du marché est dû au fait qu’ils ont réagi et ont pensé que c’était un excellent investissement quand il était en forte hausse. »
En 2021, la Bank of America a quantifié les profits potentiels qui pourraient être perdus en essayant de chronométrer le marché. À partir de 1930, le fait de rater les 10 meilleurs jours de chaque décennie donne un rendement de 28 % par rapport au rendement de 17 715 % que la personne aurait obtenu si elle avait continué à investir, rapporte CNBC.
La légende de l’investissement Warren Buffett a également déclaré en 1994 qu’il n’essayait jamais de chronométrer le marché et qu’il s’efforçait au contraire de « ne jamais avoir d’opinion sur celui-ci ».
« Cela ne servirait à rien et cela déformerait les points de vue que nous avons, qui sont bons », a déclaré Buffett à l’époque. « Si nous avons raison au sujet d’une entreprise, si nous pensons qu’elle est attrayante, il serait très stupide de notre part de ne pas agir sur elle parce que nous avons pensé quelque chose sur ce que le marché ferait. »
Au lieu de choisir des actions et de les négocier tous les jours, envisagez d’acheter des fonds indiciels à faible coût et de les conserver. Ce type de fonds diversifié reste généralement relativement constant et évite les hauts et les bas qui accompagnent la sélection d’actions individuelles.
Il a même été démontré que l’investissement passif dans des fonds indiciels surpasse les fonds gérés par des professionnels. Selon une étude réalisée en 2020 par S&P Dow Jones Indices, 92 % des fonds de grande capitalisation ont surperformé au cours des 15 dernières années.
