Attrapezune licorne d’Asie du Sud-Est, a enfin sa place à Wall Street.
La startup singapourienne devrait faire ses débuts à la bourse du Nasdaq à New York jeudi après avoir levé 4,5 milliards de dollars dans le cadre d’une opération qui la valorise à près de 40 milliards de dollars.
Cette opération, qui comprend une fusion avec une société d’acquisition à vocation spécifique (SPAC), est la plus importante de ce type dans l’histoire, selon le fournisseur de données Dealogic. Il s’agit également de la plus grande entrée d’une entreprise d’Asie du Sud-Est sur le marché américain. Le précédent record était détenu par une société indonésienne de satellites qui avait levé près de 1,2 milliard de dollars en 1994, selon les données de Refinitiv.
Dans le cadre de cette opération, Grab fusionnera avec Altimeter Growth Corp (AGC), un SPAC formé par la société d’investissement américaine Altimeter Capital. Ce dernier a levé des fonds auprès d’investisseurs tels que Fidelity, BlackRock, T. Rowe Price, le fonds souverain d’Abu Dhabi, Mubadala, et le bras d’investissement du gouvernement de Singapour, Temasek.
Grab commencera à se négocier sous le symbole « GRAB ».
Les célébrations ne se limiteront pas à New York.
Les entrepreneurs malaisiens, qui partagent le même nom de famille mais ne sont pas apparentés, ont fondé Grab en 2012. Elle s’est rapidement hissée au rang de société privée la plus précieuse d’Asie du Sud-Est.
En 2018, Grab a racheté la division Asie du Sud-Est d’Uber et s’est depuis étendu à une série d’autres services, notamment la livraison de nourriture, les paiements numériques et même les services financiers.
Ces dernières années, l’entreprise s’est positionnée comme une « superapp » qui permet aux utilisateurs de tout faire, de la réservation de trajets à l’organisation d’assurances et de prêts. Chaque mois, plus de 25 millions de personnes dans 465 villes de huit pays utilisent l’application pour effectuer des transactions.
Lors d’une interview jeudi, le directeur financier Peter Oey a déclaré que la société utiliserait le produit de l’introduction en bourse pour doubler son plan actuel.
« Nous ne faisons que commencer en Asie du Sud-Est », a-t-il déclaré à CNN Business.
Selon M. Oey, il existe encore une « formidable opportunité » de développer l’activité principale de la société sur le marché national. Selon lui, les services de livraison de nourriture dans la région en sont encore à leurs débuts. Par ailleurs, le co-pilotage est beaucoup moins répandu dans la région qu’en Chine, a-t-il ajouté.
M. Oey n’a pas non plus exclu la possibilité d’autres fusions et acquisitions, ajoutant que « des opportunités stratégiques se présenteront ».
Bien qu’elle ait gagné en popularité au cours de l’année écoulée, la société Grab emprunte une voie relativement peu conventionnelle pour accéder au marché. La fusion avec le SPAC était autrefois la risée de Wall Street, mais un certain nombre d’entreprises très en vue ont récemment emprunté la même voie, notamment Playboy, DraftKings et les startups de voitures électriques Lucid Motors et Arrival.
Les SPAC sont des sociétés fictives dont les actifs opérationnels sont limités ou inexistants. En général, elles n’entrent en bourse que pour lever des fonds auprès d’investisseurs, qu’elles utilisent ensuite pour acheter des entreprises existantes.
Toutefois, M. Oey a déclaré jeudi que la société n’avait pas exclu la possibilité de s’introduire en bourse à un moment donné. « Nous sommes ouverts à l’Asie du Sud-Est et à d’autres opportunités », a-t-il déclaré.
Le PDG a néanmoins souligné que l’entreprise procédera étape par étape.
« Pour nous, c’est maintenant [o] Nous nous assurons de mener à bien nos activités, de rester concentrés et de soutenir les actionnaires qui nous accompagnent », a déclaré M. Oey.
