La branche de streaming musical du géant chinois du jeu NetEase Inc. a levé 422 millions de dollars lors de son introduction en bourse à Hong Kong, le prix de l’action se situant au milieu de la fourchette de l’offre.
Selon les termes de la transaction, obtenus par Bloomberg, Cloud Village Inc. a vendu les actions pour 205 HK$ (595,6 X 0,039 Euro) l’unité. Selon le prospectus préliminaire, la société a offert 16 millions d’actions au prix unitaire de 190 à 220 HK$. Les actions seront négociées à partir du 2 décembre.
Cloud Village a relancé son projet d’introduction en bourse après l’avoir mis en veilleuse au début de l’année et l’avoir reporté quelques jours seulement après avoir commencé à évaluer la demande des investisseurs. Comme Bloomberg News l’a rapporté en mai, elle cherchait à entrer en bourse pour un montant d’environ 1 milliard de dollars.
L’introduction en bourse intervient à un moment où la Chine renforce les contrôles sur ses données et introduit une nouvelle règle proposée qui obligerait les candidats à l’introduction en bourse à Hong Kong à passer un contrôle de cybersécurité si les données qu’ils collectent peuvent avoir un impact sur la sécurité nationale. Dans le prospectus, Cloud Village a présenté une longue analyse des risques potentiels du nouveau régime et a déclaré qu’il n’avait été impliqué dans aucune enquête ni reçu aucune demande ou notification en rapport avec la nouvelle règle.
Cloud Village exploite la plateforme de streaming musical NetEase en Chine et génère la plupart de ses revenus grâce aux abonnements, aux cadeaux virtuels et à la publicité. L’aile musicale, qui a été fondée en 2013, a depuis élargi ses produits pour tout proposer, du karaoké en ligne à la diffusion en direct et au partage de paroles de chansons.
Selon un prospectus préliminaire, l’unité a augmenté ses utilisateurs mensuels de musique à 185 millions au cours des six premiers mois de 2021. Le chiffre d’affaires du semestre clos fin juin a augmenté de 61 % pour atteindre 3,2 milliards de yuans (501 millions de dollars), tandis que la perte nette a plus que triplé pour atteindre 3,8 milliards de yuans sur la même période.
La société est toujours dans le rouge, en partie à cause des coûts liés à sa rivalité féroce avec Tencent Music Entertainment Group. Cloud Village a déclaré dans un prospectus qu’il négociait des accords avec un certain nombre de labels de musique après que les autorités antitrust ont ordonné en juillet à Tencent de renoncer à ses accords de licence exclusifs avec les principaux labels de disques.
Bank of America Corp, China International Capital Corp et Credit Suisse Group AG agissent en tant que co-sponsors de l’offre.
