Les actifs en crypto-monnaies montrent des signes de faiblesse dans la seconde moitié de novembre, la valeur totale du marché ayant baissé d’environ 10% à 2,5 trillions de dollars au cours des 15 derniers jours. Toutefois, les perspectives à long terme du secteur restent positives, car les investisseurs cherchent une alternative aux monnaies fiduciaires dans un contexte d’inflation croissante et de taux d’intérêt bas dans les économies développées.
Voyons comment l’Ethereum (CRYPTO:ETH) et Aave (CRYPTO:AAVE) peuvent bénéficier de ces tendances favorables à long terme.
Table of Contents
1. Ethereum
Ethereum est le premier réseau de blockchain conçu pour créer des programmes auto-exécutables appelés applications décentralisées (dApps). Ces dApps étendent le potentiel des crypto-monnaies au-delà du simple stockage et de la transmission de valeur. Avec l’avantage du premier arrivé et les améliorations de l’évolutivité à l’horizon, Ethereum reste un excellent pari pour les investisseurs.
Dans un secteur faiblement réglementé comme celui des crypto-monnaies, la confiance est primordiale. Les six années d’existence d’Ethereum et sa capitalisation boursière de 500 milliards de dollars (20 % de l’ensemble du marché) en font l’équivalent en cryptomonnaie d’une société de premier ordre. Cette reconnaissance de la marque l’aide à rester pertinente, même si des concurrents comme Solana (capable de traiter 50 000 transactions par seconde, contre 15 pour Ethereum) la dépassent en termes d’évolutivité.
Ethereum ne se repose cependant pas sur ses lauriers. Sa blockchain vise à passer du système actuel de preuve de travail (les mineurs résolvent des énigmes pour vérifier les transactions) à un système de preuve d’enjeu dans lequel les transactions sont vérifiées à l’aide de jetons existants. Selon le fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, cette mise à niveau, baptisée Ethereum 2.0, pourrait faire passer la capacité du réseau à 100 000 transactions par seconde.
On ne sait pas encore quand Ethereum 2.0 sera lancé, mais les développeurs font des progrès. En octobre, le réseau a effectué une mise à jour d’Altair afin de faciliter la mise en œuvre du système PoS.
2. Aave
Contrairement à Ethereum, qui est une blockchain distincte, la dApp Aave est programmée sur Ethereum. Elle offre des services financiers liés aux crypto-monnaies sans intermédiaire centralisé. Et il semble prêt pour un succès à long terme en raison de son utilité pour les investisseurs en crypto-monnaies.
Les revenus passifs sont difficiles à trouver dans cette économie. Selon le FDIC, le rendement annuel moyen en pourcentage (APY) des comptes d’épargne n’est que de 0,06 %. Et de nombreuses entreprises publiques préfèrent réinvestir leurs bénéfices ou racheter des actions plutôt que de verser un dividende significatif. Ce manque de rendements généreux crée une opportunité pour Aave, qui permet aux utilisateurs de gagner des intérêts (en prenant le risque de change) sur leurs avoirs en crypto-monnaies en les prêtant à d’autres utilisateurs par le biais de pools de liquidité – une « banque » d’actifs numériques dans laquelle les emprunteurs peuvent puiser.
Les rendements des dépôts d’Aave peuvent atteindre deux chiffres pour les actifs moins liquides. Cependant, les stablecoins populaires (cryptocurrencies rattachées à la monnaie fiduciaire) comme DAI et Gemini Dollar affichent des TAEG de 2 à 3 %. En tant que dApp basée sur Ethereum, Aave est confrontée aux mêmes défis qu’Ethereum en termes de capacité de transaction et de frais. Toutefois, les investisseurs doivent s’attendre à ce que la plateforme gagne en soutien au fur et à mesure que les mises à jour d’Ethereum 2.0 sont déployées.
Investissements à long terme
Les crypto-monnaies sont notoirement volatiles. Cependant, l’Ethereum et l’Aave semblent prêts à surperformer à long terme en raison de leurs solides fondamentaux. En outre, ces deux actifs présentent l’avantage d’une adoption précoce et bénéficieront des améliorations apportées à Ethereum 2.0, ce qui en fait le meilleur choix pour les investisseurs ayant un horizon à long terme.
