Résumé du marché : les valeurs technologiques chutent alors que le resserrement politique atténue le sentiment – matière première –

Les actions ont chuté vendredi en raison de la baisse des valeurs technologiques, le resserrement de la politique monétaire atténuant le sentiment, tandis que les risques économiques découlant d’une variante du virus omicron ont contribué à soutenir la demande d’obligations d’État.

L’indice Asie-Pacifique de MSCI Inc. a chuté pour la cinquième session sur les six dernières, les valeurs technologiques chinoises ayant perdu plus de 2 %. Les contrats à terme sur les actions américaines et européennes étaient dans le rouge après que l’indice Nasdaq 100 ait enregistré sa plus forte baisse depuis septembre. Le virage de la Réserve fédérale vers la réduction des mesures de relance excessives a freiné l’enthousiasme des investisseurs pour les titres technologiques richement valorisés qui dominent l’indice américain.

Les rendements du Trésor à dix ans ont maintenu leur baisse par rapport aux heures américaines. La poursuite de la demande de Treasuries reflète potentiellement la crainte que la propagation rapide du stress omicronique ne déclenche des contraintes qui assombrissent les perspectives économiques.

Le dollar a flirté avec une troisième baisse hebdomadaire consécutive. En Turquie, la lire a touché un plancher historique. Le pétrole a reculé pour la première fois en trois jours et le bitcoin est passé sous les 48 000 dollars.

Les banques centrales du monde entier donnent la priorité à la lutte contre l’inflation élevée en resserrant les paramètres monétaires tout en surveillant de près les effets de l’omicron. Cette toile de fond amène les investisseurs à se demander si les actions mondiales ne risquent pas de connaître une période plus difficile après avoir presque doublé par rapport aux niveaux les plus bas de la pandémie.

« Le cycle que vous voyez ici concerne vraiment un changement de ton, un changement de régime, la possibilité d’un resserrement de la politique au cours de l’année prochaine, pas seulement au niveau de la Fed mais au niveau mondial », a déclaré Alicia Levine, responsable du conseil en matière d’actions et de marchés de capitaux chez BNY Mellon Wealth Management, sur Bloomberg Television.

Banques centrales

La Banque d’Angleterre a relevé ses taux d’intérêt de manière inattendue jeudi, ce qui a fait grimper la livre. La Banque centrale européenne a augmenté temporairement ses achats mensuels réguliers d’obligations pour six mois afin de faciliter la sortie des mesures de relance de la crise.

La Réserve fédérale a doublé cette semaine le rythme auquel elle limite ses achats d’obligations et prévoit trois hausses de taux d’un quart de point de pourcentage en 2022, trois autres en 2023 et deux autres en 2024.

L’autorité monétaire japonaise a prolongé vendredi son retrait prudent de l’aide d’urgence en cas de pandémie, contrastant avec l’urgence des autres grandes banques centrales à mettre fin aux mesures de relance.

Par ailleurs, les dirigeants démocrates du Sénat n’ont pas réussi à sortir de l’impasse concernant le programme économique de 2 000 milliards de dollars du président Joe Biden, repoussant à janvier l’adoption d’une loi sur les impôts et les dépenses, ce qui constitue un coup politique pour la Maison Blanche.

Tensions entre les États-Unis et la Chine

Toutefois, le Sénat a adopté un projet de loi qui interdirait les produits provenant de la région chinoise du Xinjiang, à moins que les entreprises ne puissent prouver qu’ils n’ont pas été produits en recourant au travail forcé. L’administration Biden a également ajouté 34 cibles chinoises à la liste des entités interdites, maintenant les tensions avec Pékin à un point d’ébullition.

Selon les dernières données américaines, les demandes d’allocations de chômage des États ont augmenté la semaine dernière mais sont restées proches des niveaux les plus bas de la pandémie, alors que la reprise du marché du travail se poursuit. Les mises en chantier de logements aux États-Unis se sont renforcées en novembre pour atteindre le rythme le plus rapide depuis huit mois, tandis que la production industrielle a progressé de manière solide.

Omicron continue de se répandre. M. Biden a prévenu que les Américains non vaccinés risquaient un « hiver de maladies graves et de décès », tandis que le Premier ministre japonais, M. Fumio Kishida, a demandé à Pfizer Inc. d’accélérer les livraisons de vaccins.

Voici quelques événements clés de la semaine :

Décision de politique monétaire de la Banque du Japon vendredi. Rééquilibrage trimestriel des indices S&P Dow Jones, effectif après la fermeture des marchés, vendredi.

Quelques mouvements majeurs sur les marchés :

Stocks

Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 ont baissé de 0,2% à 7h00 à Londres. Le S&P 500 a baissé de 0,9%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 ont perdu 0,4%. Le Nasdaq 100 a baissé de 2,6 %. L’indice Topix du Japon a reculé de 1,4 %. L’indice Kospi de la Corée du Sud a augmenté de 0,4 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a augmenté de 0,1%. L’indice Hang Seng de Hong Kong a reculé de 1,2 %, l’indice Shanghai Composite de Chine de 1,1 % et les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 de 0,9 %.

Devises

L’indice Bloomberg Dollar Spot est resté stable. L’euro était à 1,1335 $. Le yen japonais était à 113,55 par dollar, en hausse de 0,1%. Le yuan d’outre-mer était à 6,3771 par dollar

Obligations

Le rendement des obligations d’État à 10 ans était de 1,41 %. Le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a augmenté de deux points de base pour atteindre 1,59 %.

Produits de base

Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a baissé de 0,9% à 71,74 dollars le baril. L’or s’est négocié à 1 806,59 $ l’once, en hausse de 0,4 %.